KH바텍, 3Q 저점 찍고 4Q 반등 기대…목표가↑-NH證

NH투자증권은 6일 KH바텍에 대해 실적이 저점을 지나고 있고 이제는 개선에 주목할 때라며 목표주가를 기존 2만원에서 2만2000원으로 상향 조정하고, 투자의견 '매수'를 유지했다.

이 증권사 이윤상 애널리스트는 "3분기 KH바텍의 매출액은 765억원, 영업이익은 86억원으로 전년동기 대비 각각 54%와 72% 줄어들어 기존 예상치를 하회할 전망"이라며 "노키아의 신모델 출시가 지연되고 RIM社의 신제품에 들어가는 출하량이 기존 예상치를 밑돌았기 때문"이라고 분석했다.

하지만 4분기부터는 실적 개선이 본격화될 것으로 전망했다.

이 애널리스트는 "4분기 매출액은 1149억원, 영업이익은 156억원으로 각각 전분기대비 50%와 81% 증가할 것"이라며 "RIM으로의 매출 증가와 노키아 'E7' 출시에 따른 실적 개선이 기대된다"고 내다봤다.

그는 "내년엔 올해 대비 큰 폭의 실적 개선을 기대한다"며 "노키아의 스마트폰 전략 모델인 N-시리즈 후속 모델이 상반기에 출시되고 RIM으로의 매출도 큰 폭으로 늘어날 것이기 때문"이라고 덧붙였다.

이어 "내년 예상 매출액은 4778억원, 영업이익은 674억원으로 전년 대비 각각 35%와 66% 늘어날 것"으로 기대했다.

한경닷컴 최성남 기자 sulam@hankyung.com