산업은행이 외부 투자자를 끌어들이지 않고 단독으로 4조원 안팎의 자금을 조성해 대우건설을 인수키로 했다.

4일 금융업계에 따르면 산업은행은 사모투자펀드(PEF)와 특수목적회사(SPC)를 설립해 4조~4조5000억원가량의 자금을 마련,대우건설을 사들이기로 했다. PEF를 통해 3조~3조5000억원을 조성하고 SPC로 1조원 안팎의 자금을 조달한다는 계획이다.

산업은행은 일단 대우건설을 인수한 뒤 부동산 경기와 대우건설 주가가 회복되면 투자자들에 지분을 다시 매각한다는 구상이다.

산은은 당초 재무적 투자자(FI)를 끌어들여 2조9000억원 규모의 PEF를 조성,대우건설 지분을 주당 1만8000원에 사들일 계획이었다. PEF가 매입하는 지분은 대우건설 FI가 보유하고 있는 지분 39.6%와 금호타이어 금호석유화학 아시아나항공 등 금호 계열사들이 보유한 지분을 합친 50%+1주다. 산은은 부동산 경기 악화 등으로 대우건설 주가가 떨어지자 투자자 모집이 여의치 않다고 판단,단독 인수와 차입 등의 방안을 마련했다. 대우건설 주가는 올해 초 1만3000원대에서 이날 현재 1만350원으로 내려갔다. 이는 산업은행이 매입키로 한 가격인 1만8000원의 절반 수준이다.

채권단 관계자는 "투자자들이 일부 참여할 수도 있지만 일단 산업은행이 대우건설을 인수하는 방향으로 추진하고 있다"며 "시장 여건이 개선되면 대우건설 가치를 끌어올려 지분을 다시 매각하면 된다"고 말했다.

산은의 대우건설 인수 작업은 당초 계획했던 이달 말에 끝나기 힘들고 다음 달까지 이어질 가능성도 있다. 산은 관계자는 "대우건설 인수 구조를 다시 만들어 펀드 설립 등을 추진하고 있다"며 "최종 마무리까지는 좀 더 시간이 필요할 수도 있다"고 말했다.

강동균 기자 kdg@hankyung.com