[11일 증권사 추천종목]호남석유·두산인프라코어 등

◆우리투자증권

<신규 추천종목>
-호남석유(2010년 추정 영업이익 8107억원(YoY +13.2%), EBITDA(법인세.이자.감가상각 차감전 영업이익) 1조342억원(YoY+8.7%)으로 창사 이래 최초 EBITDA 1조원 상회 전망. 최근 과도한 주가하락은 충분한 가격메리트 발생으로 판단. 2011년 이후 신규공급 축소에 따른 업 사이클 진행되며, 2014년까지 호황 랠리 수혜 전망. 중국 경제구조 변화 영향으로 향후 5년간 석유화학 제품수요 급팽창기가 예상되며 최대 수혜 업체로 부각될 것. 이에 따라 2010년 매출액과 영업익은 각각 6조7581억원(YoY, 13.2%) 7745억원 (YoY,7.9%)을 달성할 전망(FN가이드 컨센서스 기준)

-코텍(4월 매출액이 150억원 수준에 달한 것으로 추정되며 카지노용 모니터의 매출액이 1분기 대비 50% 가까이 늘어나고, DID(Digital Information Display)도 NEC, Barco로의 판매량 증가로 2분기 매출액은 약 440억원(+17.9%, YoY)을 달성할 것으로 예상(FN가이드 컨센서스 기준). 1분기 실적 부진으로 최근 주가가 급락세를 보였으나 2분기부터 DID사업부문 중심으로 실적 개선이 예상됨. 동사의 주가는 2010년 예상 실적 대비 4.5배에 불과해 저평가되어 있는 것으로 판단됨)

<추천 제외종목>
-오리온(기간 경과 및 포트폴리오 교체로 인한 제외)

◆대우증권

<신규 추천종목>
-두산인프라코어(예상치를 크세 상회하는 1분기 실적에 이어 향후 실적도 호전될 전망. 중국 건설기계 시장 호황과 칭하이성 대지진으로 인한 추가수요 발생으로 2010년 굴삭기 판매 큰 폭 성장 예상.
공작기계 부문이 흑자전환하며 실적 성장 이끌 전망)

-금호석유(1분기에 이어 2분기 실적개선 지속될 전망. 중국 수요 호조와 천연고무 가격 강세 등으로 합성고무 수익성 향상 기대되고 계절적 성수기 진입으로 합성수지 실적도 개선 전망. 부실 계열사 지분 상각으로 그룹 리스크 제거, 자산 매각 통해 재무리스크 완화)

-중국엔진집단(순수 지주회사로 자회사인 산리엔진(잔디깍이, 모터싸이클 생산)과 청다기어(자동차 기어부품 생산)가 실질적인 영업활동 영위. 산리엔진의 제품 믹스 개선으로 매출 및 이익 확대될 전망. 청다기어는 자동차 기어부품 생산 및 판매 확대로 높은 성장 나타내고 있음)

<추천 제외종목>
-제일모직(차익실현)

-심텍(펀더멘탈 상의 변화는 없으나 수급약화로 제외)

◆현대증권

<신규 추천종목>
-호남석유(폴리에스터 시장성장에 따른 MEG 수급개선 및 4분기 BD 증설에 따라 향후 견조한 이익개선이 지속될 것으로 예상. 높은 수익성 대비 주가의 밸류에이션 매력이 부각되며, 화학주 리레이팅시 큰폭의 주가 상승 기대)

-중국원양자원(고급 수산물 시장에서의 고수익성 및 지속적인 신규선박 추가로 매출액, 영업이익이 큰 폭으로 증가할 전망. 심층, 고가어종의 수요확대와 동시에 하반기 성수기 진입으로 어획량 급증에 따른 이익개선 예상)

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