금호아시아나그룹이 대우건설을 되팔기로 했다.
지난 2006년 6월 자산관리공사로부터 대우건설을 인수한 지 3년만이다.

금호아시아나그룹은 28일 대우건설 풋백옵션 해결방안이 대우건설 매각으로 결정됐다고 밝혔다.

금호아시아나급룹 측은 "그룹의 대우건설 매각 손실을 최소화하고 인수자의 인수 부담을 완화시켜 매각이 용이할 수 있도록 주채권은행과 자문사 등과 협의해 매각 규모를 정하게 될 것"이라며 "대우건설 풋백옵션의 완전한 해소를 위해 계열사에서 분리 매각하기로 결정했다"고 전했다.

매각규모는 ▲투자자 보유지분 39%+경영권 ▲50%+1주 ▲72% (투자자 39%+그룹보유 33%) 전량 매각 등 인수자 측의 사정과 시장 상황에 따라 다양한 방안이 검토될 것으로 전망된다.

대우건설 풋백옵션을 해소하기 위해 제3의 투자자를 유치하겠다는 방안을 제시했던 금호아시아나그룹은 당초 복수의 국내외 투자자와 지난 3월말부터 협상을 시작, 지난 5월 중순 투자 양해각서(MOU)를 체결하는 등 실질적이고 구체적인 논의를 진행해 왔다.

그동안 제3의 투자자는 사모펀드의 설립을 추진했는데 회계처리상의 문제점이 나타나고, 이에 제3의 투자자는 그 대안으로 '사모펀드를 통해 대우건설 주식을 기초로 한 교환사채(EB) 투자'를 제안했었다.

그러나 금호아시아나 그룹은 이 제안이 부채의 증가로 이어져 재무건전성을 해칠 우려가 있는 등 풋백옵션의 근본적인 해결 방안이 될 수 없다고 판단했으며 금융시장 상황 등 제반 여건을 장기적인 관점에서 종합적으로 고려해 대우건설을 매각하는 방향으로 급선회하게 됐다고 설명했다.

금호아시아나그룹 측은 "구체적인 매각 일정과 방법 등은 현재의 시장환경을 감안해 주채권은행과 자문사와 협의, 공개 매각을 우선으로 하되 산업은행 사모펀드에 매각하는 방안 등도 함께 고려해 결정할 것"이라고 밝혔다.

한편 금호아시아나그룹은 지난 2006년 대우건설 인수 당시 전체 지분의 약 36%(1억2000만주)에 달하는 물량을 기준가 3만3085원에 전략적·재무적 투자자들과 풋백옵션 계약을 체결한 바 있다.

한경닷컴 박세환 기자 greg@hankyung.com

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