[브리핑] 외국계 증권사 투자의견 정리

외국계 증권사 투자의견 정리

▶ 외환은행(004940)

* 메릴린치 : 투자의견 매수 -> 중립, TP 18,500 -> 13,000원
- HSBC의 인수 포기로 인수.합병(M&A) 프리미엄 소멸
- 잠재적 인수자들의 재무적 능력을 감안하면 외환은행의 매각이 단기간에 이뤄지지 않을 것
- 론스타의 지분 매각이 외환은행 주가에 물량 부담을 줄 수도 있음

* UBS
- 론스타가 외환카드 주가 조작과 외환은행 매각 로비에 대한 법원의 판결 이후 지분 매각을 재개할 수 있을 전망
- 법원 판결 이후 국민은행과 하나금융지주가 잠재적 인수자가 될 수 있지만 하나금융지주의 주가
순자산비율(PBR)이 0.6배에 불과해 국민은행보다 재무적 능력이 떨어짐.