다이와증권은 메가스터디가 새로운 성장 사이클로 접어들고 있다면서 목표주가를 상향 조정했다.

9일 이 증권사는 계절적 수요 강세와 예상보다 높은 증가율을 보이고 있는 가입자 수 및 온라인 매출로 메가스터디의 3분기 실적이 호조를 기록할 전망이라고 밝혔다.

영업마진이 42%선을 유지할 것으로 추정.

유료 사용자 수의 견조한 증가세 및 중등 시장에서의 빠른 점유율 확대를 반영해 올해 매출과 이익 전망을 상향 조정하고, 향후 2년간의 실적 예상치도 올려잡았다.

강한 브랜드 네임과 서비스 플랫폼 등을 배경으로 균형있는 성장 전략을 지속해나갈 것이며, 내년부터 본격적으로 새로운 성장 사이클에 접어들 것이라고 기대.

성장세를 공유하기 위해 매수할 필요가 있다면서 '시장상회' 의견에 24만2000원이었던 목표주가를 34만원으로 높여잡았다.

한경닷컴 강지연 기자 serew@hankyung.com