[브리핑] 외국계 증권사 투자의견 정리

외국계 증권사 투자의견 정리

▶ 대림산업(000210) - 메릴린치 : 투자의견 매수, TP 91,000원
- 올해도 견조한 실적 회복 기대
- 4분기 영업이익이 시장 컨센서스를 크게 밑돌 것으로 예상되나 자사 전망치에는 부합할 것으로 예상
- 자회사인 YNCC의 순익이 올해와 내년 각각 42%와 115% 증가할 것으로 예상됨에 따라 대림산업의 주당순익 전망치도 상향 조정
- 올해 주당순익 증가율은 29.5%로 추정하고 밸류에이션이 매력적

▶ 에스원(012750) - 노무라 : 투자의견 매수, TP 44,000 -> 46,000원
- 보안 서비스 매출의 지속적인 성장 등에 힘입어 향후 2년간 두자릿수의 이익 성장을 기록할 전망
- 4분기 실적은 예상치를 상회했으며, 추가적인 자사주 매입 등이 주가 움직임을 뒷받침할 것으로 관측.

▶ 계룡건설(013580) - JP모건 : 투자의견 비중확대, TP 41,000원
- 4분기 실적 호조에도 불구하고 부동산 시장에 대한 규제 강화 등으로 계룡건설의 주가가 최근 약세
- 지난해 영업이익과 순익은 각각 전년 대비 9% 가량 증가한 것으로 추정
- 신규수주 호조 등이 지속적인 외형성장을 뒷받침
- 비주택부문으로의 이전 과정에서 마진이 다소 낮아질 가능성
- 안정적인 성장이 기대되고 밸류에이션이 매력적