24일 CJ투자증권 정지윤 연구원은 현대제철에 대해 단기모멘텀은 약화되나 외형성장 기대감은 유효하다고 판단했다.

2분기 실적이 전분기에 비해 대폭 개선됐으나 3분기 실적은 비수기인 계절성과 높은 철스크랩 가격을 반영해 2분기보다 감액할 것으로 전망.

그러나 여전히 지난해 같은 기간과 비교할 때 영업이익을 기준으로 40% 정도 개선될 것으로 추정했다.

4분기는 철근 수익률은 제고될 것으로 보이나 당진공장의 열간압연라인 가동에 따라 수익성의 소폭 훼손은 불가피할 것으로 내다봤다.

투자의견을 매수로 유지하고 목표가로 4만1500원을 제시했다.

한경닷컴 문정현 기자 mjh@hankyung.com