삼성증권이 삼성정밀화학 목표가를 2만7300원으로 하향조정했으나 투자의견은 매수를 유지했다.

7일 삼성 이을수 연구원은 삼성정밀화학에 대해 내년 신규사업의 상업화와 2008년 본격적인 수익 기여를 가정할 경우 투자매력이 아직 유효하다고 판단했다.

정기보수 비용처리와 암모니아 계열 부진으로 2분기는 크게 부진할 것으로 예상. 영업이익 기준 시장평균 예상인 70.5억원을 크게 하회하는 2.5억원 수준에 그칠 것으로 추정했다.

이 연구원은 "기존사업의 수익성 부진은 암모니아 계열의 구조적 문제에 기인하기 때문이 장기화될 전망"이라며 "이로 인해 신규사업의 중요성이 더욱 커졌다"고 밝혔다.

신규사업인 고휘도필름의 경우 상업화가 본격화될 경우 큰 폭의 실적개선이 가능할 것으로 예상.

한경닷컴 문정현 기자 mjh@hankyung.com