모건스탠리증권은 16일 삼성SDI 목표주가를 7만5000원으로 하향 조정하나 투자의견은 비중확대로 유지한다고 밝혔다.

외형 성장이나 비용구조 개선 전망이 지나치게 공격적이었던 것으로 보인다면서 2분기 전망이 여전히 도전적이기는 하나 회복이 지연된 것 뿐이라고 평가.

PDP 부문의 장기 전망이 주요 우려 요인이나 다른 사업 부문에서는 매출이 늘어나고 시장 점유율이 확대될 것으로 보인다고 설명했다.

주가에 부정 요인이 이미 상당 부분 반영돼 있다면서 3분기 출하량 증가율이 회복되고 이익 성장이 지속되는 한 밸류에이션 하락 가능성은 제한적이라고 판단했다.

한경닷컴 강지연 기자 serew@hankyung.com