[브리핑] 아모텍(052710) - 모토로라에 Chip Varistor 초도 물량 공급...동양증권

아모텍(052710) - 모토로라에 Chip Varistor 초도 물량 공급...동양증권 - 투자의견 : BUY(유지) - 목표주가 : 14,000원(유지) ● 목표주가 14,000원(유지), 2006년 추정EPS 1,100원(유지), 투자의견 BUY(유지) 전일 동사는 모토로라로의 Chip Varistor 초도 공급에 관한 공시를 하였다. 2005년 추진되어왔던 매출처 다변화 정책이 가시화된 것으로 판단된다. 모토로라의 경우 Varistor를 새롭게 채택한 것이며 향후 TDK(일)와 동사가 공급할 계획이다. 동사는 2nd 벤더로 모토로라 Chip Varistor 수요량의 30~40%를 점유할 것으로 전망된다. 이에 따라 2005년 크게 감소하였던 Chip Varistor의 매출은 개선될 수 있을 것으로 예상된다. 모토로라의 경우 현재 소량의 모델에만 Varistor가 채택된 것으로 추정되나 1) 국내 세트 업체들의 Varistor 채택 비율이 빠르게 증가한 점 2) 모토로라의 출하 물량이 국내 세트 업체들의 출하 물량을 상회한다는 점 3) 초도 물량은 0402 SIZE였으나 향후 단가가 높은 0201 SIZE의 공급이 예상된다는 점을 감안하면 중장기적으로 동사의 실적은 한단계 업그레이드 될 수 있을 것으로 예상된다. 동사에 대한 투자의견 BUY를 유지하며 추후 목표주가를 상향할 예정이다. 1) 모토로라로의 Chip Varistor 공급이 예상보다 빨리 이루어졌고 2) 국내 세트 업체들의 블루투스 채택비율이 빠르게 증가하고 있어 동사의 향후 실적을 상향 조정할 필요가 있을 것으로 판단된다. ** 본 한경브리핑 서비스는 거래목적으로 사용될 수 없습니다. 또한, 정보의 오류 및 내용에 대해 당사는 어떠한 책임도 없으며, 단순 참고자료로 활용하시기 바랍니다. ⓒ 한경닷컴, 무단 전재 및 재배포 금지