한국철강(001940) - 4분기부터 철근 가격 상승에 따른 수익성 개선 예상...삼성증권 - 투자의견 : 매수 - 목표주가 : 37,000원 - 3분기 실적은 부진할 것으로 전망돼 올해 주당 순익 전망치를 종전대비 3.2% 내린 7489원으로 수정 - 4.4분기부터 철근시장의 호조가 이후 실적의 개선을 가져올 것으로 전망 - 한국철강은 규모로는 철근업체 3위지만 노후화된 마산공장을 폐쇄하고 최신 설비를 갖춘 창원공장만 보유해 생산성이 높고 가격이 싼 국내 고철 사용비중이 높아 원가경쟁력은 1위 - 특히 9월부터 철근가격이 t당 3만원 인상되고 철근재고가 감소하면서 철근 수급도 개선되고, 수익성도 3.4분 기를 바닥으로 개선될 것 - 현 주가가 올해 예상실적 대비 주가수익비율(PER) 3.6배로 제조업체 평균 PER 대비 64%나 할인돼 저평가된 상태여서 추가 상승여력도 높음 ** 본 한경브리핑 서비스는 거래목적으로 사용될 수 없습니다. 또한, 정보의 오류 및 내용에 대해 당사는 어떠한 책임도 없으며, 단순 참고자료로 활용하시기 바랍니다.