삼성전자 저가 매수의 마지막 기회-한누리

한누리투자증권이 삼성전자 1분기 영업이익을 2.65조원으로 추정했다. 29일 김성인 한누리 수석연구원은 플래시 메모리와 휴대폰 호조에 힘입어 삼성전자 1분기 영업이익을 이같이 예상하고 시장 기대치를 상회할 것으로 전망했다. 김 연구원은 분기별 영업이익이 작년 4분기를 바닥으로 점진적 회복세로 들어설 것으로 평가한 가운데 D램 채산성 악화속에서 플래시 판가와 안정된 출하,전기대비 14% 증가할 휴대폰 출하 등을 배경으로 설명했다. 또한 D-500 등 고부가 비중 증가로 정보통신부문 영업이익률이 급격히 호전될 것으로 관측.당초 영업적자로 예상했던 LCD도 출하 증가와 원가 절감으로 소폭이나마 영업흑자를 보여줄 것으로 진단했다. 김 연구원은 "환율 100원 하락시 영업익 6천800억원 감소를 감안하면 올 1분기 영업이익은 사상 최대였던 지난해 1분기 영업익 4조원에 맞먹는 수준이다"고 비교했다. 목표주가 62만3천원으로 매수를 유지하고 현 시점이 저가 매수의 마지막 기회라고 추천했다. 한경닷컴 박병우기자 parkbw@hankyung.com