휘닉스PDE(050090)- 견조한 이익률 유지...삼성증권 - 투자의견 : 매수 - 목표주가 : 67,500원 - 올해와 내년 제품단가의 급격한 하락이 불가피하지만 여전히 견조한 이익률을 유지할 것으로 전망 - PDP용 파우더가 향후에도 지속적으로 휘닉스PDE의 성장을 견인할 것으로 기대 - 산업 자체의 빠른 성장과 휘닉스PDE의 시장기반 확대에 힘입어 PDP용 파우더 매출이 올해와 내년 각각 96%, 40%의 빠른 증가세를 보일 것으로 전망 - 올해와 내년 휘닉스PDE의 제품단가는 평균 20%씩 하락할 전망이나 견조한 이익률을 유지할 것 - 그 이유는 1) PDP용 파우더 매출비중이 증가하면서 전체 이익률 상승 예상 2) 판매량과 가동률 증가로 고정비 비중이 큰 PDP용 파우더의 이익률 개선이 빠르게 이뤄질 것으로 예상되기 때문 - 목표주가는 올해와 내년 평균 주당순익(EPS)에 10.0배를 적용 ** 본 한경브리핑 서비스는 거래목적으로 사용될 수 없습니다. 또한, 정보의 오류 및 내용에 대해 당사는 어떠한 책임도 없으며, 단순 참고자료로 활용하시기 바랍니다.