[브리핑] 다윈텍(077280): PDP 모듈칩 양산으로 급성장 전망...대신증권

다윈텍(077280): PDP 모듈칩 양산으로 급성장 전망...대신증권 - 투자의견 : 매수 - 목표주가 : 21,000원 (18,000원에서 상향) - 다윈텍은 1월 26일 삼성SDI에 PDP모듈 콘트롤칩을 양산 납품하게 되었음을 공시했습니다. 다윈텍의 이번 공시는 지난해 11월 삼성SDI와의 PDP 칩 개발 공시 후, 모든 테스트가 완료되고 정식으로 양산 제품을 납품하게 된 것에 대한 공시이며, 1월말 웨이퍼 투입시 완성 칩은 3월에 출시될 것으로 전망되어, 3월부터 정식 매출이 발생할 전망입니다. - 다윈텍의 삼성SDI로의 신규 매출 발생은 외형 및 수익의 급성장과 함께, 주력품목의 다변화에 따른 사업 안정성 제고라는 두 가지 면에서 의의를 갖는 것으로 평가됩니다. - 삼성SDI향 PDP 모듈칩으로 인한 2004년 매출 증가 규모는 기존 다윈텍의 주력 칩 제품인 LG필립스향 TFT-LCD용 타이밍 제어칩의 매출액 규모를 능가하는 146억원에 이를 전망으로, 2004년 다윈텍 매출 추정치 201억원의 70%에 육박하는 규모입니다. SDI향 PDP 모듈칩 매출의 시현으로 2005년 다윈텍의 영업실적은 매출은 전년 대비 94% 증가한 391억원, 순이익은 109% 증가한 79억원에 이를 전망입니다. - 금번에 공시한 PDP 모듈칩에 대한 정식 양산 매출 발표로 다윈텍의 향후 실적 성장 기대치는 한층 가시화된 것으로 판단됩니다. 2005년 추정 EPS 2,133원 대비 PER 10배를 적용한 21,000원으로 6개월 목표주가를 상향 조정합니다. ** 본 한경브리핑 서비스는 거래목적으로 사용될 수 없습니다. 또한, 정보의 오류 및 내용에 대해 당사는 어떠한 책임도 없으며, 단순 참고자료로 활용하시기 바랍니다.