노무라,"태평양..내년 수익전망 상향-매수"

노무라증권은 최근 자료에서 태평양에 대해 브랜드 리뉴얼 작업과 기존 사업부문 확장으로 단기 마진 압박이 예상되나 장기적으로는 브랜드 파워와 시장 지위가 상승하는 효과를 누리게 될 것으로 전망했다.

마케팅및 채널 구조조정 비용으로 3분기 영업마진이 18.0%로 전년동기대비 0.5%p 하락할 것으로 보이나 이는 지출이 아닌 투자라고 판단.

이에 따라 올해 예상 주당순익은 1% 깎았지만 내년 예상치는 5% 높였다고 전하고 적정가를 기존 22만원에서 25만6,000원으로 상향 조정했다.매수 의견 유지.

한경닷컴 김희수 기자 hskim@hankyung.com