[머니테크] 고객이 맡긴돈 은행에 보관 '안전'

회사원 김정한씨(45)는 투신사 수익증권에 투자한 5천만원을 어찌할 지
고민하고 있다.

금융기관 구조조정으로 문을 닫는 은행도 나온다는 흉흉한 소문이 나돌고
있다.

게다가 자신의 돈이 들어간 수익증권은 보호대상에서 제외된다는 소리를
들으니 더욱 불안해진다.

투신사가 문을 닫으면 원금마저 날리지 않을까 이래저래 걱정이다.

그렇다고 중도해지 하고 은행예금으로 옮기자니 환매수수료때문에 그간의
투자수익을 다 까먹을 것 같고...

투자신탁상품에 맡긴 돈은 왜 정부의 보호대상에서 제외되는지
예금자보호와 관련된 투신상품에 대한 궁금증을 풀어본다.

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[문] 수익증권이 정부의 예금보호대상에서 제외되는 이유는.

[답] 투자신탁상품인 수익증권은 말 그대로 "믿고 돈을 맡기는 것"이다.

은행의 예금처럼 "저축"하는게 아니라 "투자"라는 의미다.

돈을 맡긴 투자대행사(투신사)가 잘하면 기대했던 수익을 얻을 수 있고
반대의 경우에는 손해도 감수해야 한다는 말이다.

실적배당 상품이란 설명도 그래서 나왔다.

그러나 실제로 수익증권을 "저축"으로 이해하는 사람이 많은 것 같다.

이는 수익증권 투자가 겉으로 은행예금과 비슷한데서 비롯됐다고
할 수 있다.


[문] 고객이 맡긴 돈은 과연 어디에 있나.

[답] 투신이나 증권사 창구를 통해 수익증권에 샀다해도 그 돈이 투신사나
증권사에 있는게 아니다.

수탁기관인 은행으로 곧바로 옮겨진다.

투신사나 증권사가 고객돈을 맘대로 사용하지 못하도록 하기위해서다.

실제가동 절차는 이렇다.

고객이 투신사를 찾아 수익증권을 샀다고 가정하자.

투신사는 고객의 돈을 받자마자 즉시 수탁기관인 거래은행으로 돈을
옮긴다.

투신은 은행에 보관된 고객돈으로 채권등을 사고 팔 뿐이다.


[문] 고객재산은 어떻게 보호되나.

[답] 증권투자신탁업법상 투신사가 운용하는 주식 채권 현금자산등
고객자산은 별도의 수탁기관인 은행에 보관하도록 돼 있다.

투신사나 증권사가 문을 닫아도 고객재산은 떼일 염려가 없다고 설명하는
것도 이때문.

투신사는 고객재산인 신탁재산과 회삿돈인 고유재산을 엄격히 구분하도록
법으로 규정하고 있다.


[문] 수탁기관인 은행이 문을 닫게되면

[답] 투신 고객입장에선 별 문제가 없다.

은행은 투신사가 맡긴 자산을 은행자신의 고유계정과 철저히 분리,별도
계정으로 관리한다.

설령 은행이 BIS(국제결제은행)자기자본비율이 미달해 구조조정대상이
돼도 투신고객은 맡긴 돈을 되찾을 수 있다.

[문] 증권사에서 수익증권을 샀다. 거래증권사가 문을 닫게 됐을 때는.

[답] 증권사 생사여부와 수익증권 투자자금과는 전혀 별개의 문제다.

증권사는 단지 판매대행업무만을 하고 있어서다.

그러나 증권사는 판매대행과 함께 고객의 환매요구에 의무적으로 응해야
한다.

증권사가 문을 닫았을 때 고객은 당연히 수익증권 환매를 요구할 것이다.

그러나 영업정지상태에선 증권사가 돈이 있어도 못준다는 점을 이해해야
한다.

지난해 12월5일 부도난 고려증권의 경우를 보자.

고려투신운용이 운용하고 고려증권이 판매한 수익증권은 모두 현금으로
지급됐다.

고객들이 판매회사인 고려증권에서 통장 확인을 받아 돈을 되받아갔다.

물론 투자자보호차원에서 고려증권이 환매및 예금지급 업무를 할수 있도록
증권당국이 조치했다.

[문] 투신사가 파산했을 때는 어떠한가.

[답] 신세기투신처럼 영업정지에 이어 파산된 경우를 생각해보자.

이같은 상황이 벌어지면 통상 영업정지 투신사의 고객자산은 다른
투신사로 옮겨진다.

투자자들을 보호하기 위해서다.

물론 고객이 맡긴 자산에 대한 정확한 실사를 거쳐야 하기 때문에 이때에도
돈을 되찾기 위해선 다소 시간이 걸린다.

만약 정부가 신탁자산 이전을 명령하지 않아도 사고투신사는 수익증권마다
설정돼 있는 펀드의 청산 절차를 밟은 다음 돈을 고객에게 되돌려주도록
돼 있다.

< 장진모 기자 jang@ >

[[ 투신(운용)사와 판매회사 현황 ]] (단위:억원)

<>한국

-수탁고 : 270,983
-판매회사 : 한국투신 건설 고려 교보 대신 대우 동서 동아 보람 부국
삼성 산업 서울 SK 신한 쌍용 LG 일은 장은 조흥 현대

<>대한

-수탁고 : 256,112
-판매회사 : 대한투신 대우 쌍용 LG 삼성 SK 한양 산업 교보

<>국민

-수탁고 : 169,348
-판매회사 : 국민투신 현대 교보 쌍용 SK 대우 삼성 LG 대신 유화

<>제일

-수탁고 : 89,409
-판매회사 : 제일투신 교보 한진 SK 대우 쌍용 현대 LG 동아 동양

<>동양

-수탁고 : 63,640
-판매회사 : 동양투신 삼성 동방 교보 대우 LG 한진 SK 동양

<>중앙

-수탁고 : 41,960
-판매회사 : 중앙투신 동양 SK 조흥 동부

<>한남

-수탁고 : 30,933
-판매회사 : 한남투신 대우

<>고려

-수탁고 : 821
-판매회사 : 고려 산업 한양

<>동서

-수탁고 : 863
-판매회사 : 동서

<>동원

-수탁고 : 18,389
-판매회사 : 동원

<>대신

-수탁고 : 7,084
-판매회사 : 대신

<>서울

-수탁고 : 34,353
-판매회사 : 대우 한진투자

<>LG

-수탁고 : 22,927
-판매회사 : LG 유화 한양

<>교보

-수탁고 : 8,544
-판매회사 : 교보 국민투자 한양

<>동방페레그린

-수탁고 : 450
-판매회사 : 동방페레그린

<>신영

-수탁고 : 3,841
-판매회사 : 신영

<>신한

-수탁고 : 5,653
-판매회사 : 신한 동아 LG

<>보람

-수탁고 : 2,016
-판매회사 : 보람 삼성

<>장은

-수탁고 : 4,060
-판매회사 : 장은 삼성

<>한화

-수탁고 : 2,427
-판매회사 : 한화

<>한일

-수탁고 : 5,861
-판매회사 : 한일 서울 산업 LG

<>SK

-수탁고 : 2,511
-판매회사 : SK 신흥

<>동부

-수탁고 : 1,742
-판매회사 : 동부

<>조흥

-수탁고 : 10,393
-판매회사 : 조흥 동아 삼성 대유 한양 LG 대우

<>으뜸

-수탁고 : 1,477
-판매회사 : 일은 유화 산업 현대 LG 한양

<>삼성

-수탁고 : 25,015
-판매회사 : 삼성

<>쌍용

-수탁고 : 4,837
-판매회사 : 쌍용투자

<>외환

-수탁고 : 6,813
-판매회사 : 환은스미스바니 현대 삼성 LG 교보 한화

<>상은

-수탁고 : 18,996
-판매회사 : 현대 삼성 LG 서울 동부 신흥 동양

<>주은

-수탁고 : 20,398
-판매회사 : 현대 쌍용 한화 동부 삼성

<>수탁고 합계 : 1,131,436

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자료 : 투신협회, 5월31일 기준


( 한 국 경 제 신 문 1998년 6월 1일자 ).