글렌코어-엑스트라타 100조원 기업 탄생 합의

'M&A' 덩치 키워 불황 탈출…주가 낮을때 서두르자

세계 최대 원자재 거래업체 글렌코어와 대형 광산업체 엑스트라타가 합병을 위한 새로운 조건에 합의했다고 1일(현지시간) 발표했다. 엑스트라타 이사회는 이날 글렌코어가 수정 제안한 330억달러(약 36조7000억원) 규모의 인수·합병안에 찬성 투표할 것을 주주들에게 권고했다. 두 업체 모두 스위스 기업이다. 두 회사가 합치면 기업가치가 900억달러(약 100조원) 수준에 이른다.

엑스트라타의 최대주주인 카타르 국부펀드 소유 카타르홀딩 등은 종전의 합의 조건이 엑스트라타의 가치를 저평가했다며 더 나은 조건을 요구했다. 이에 글렌코어는 지난달 엑스트라타 주식 1주당 글렌코어 주식 교환 비율을 2.8주에서 3.05주로 높이겠다고 제안했고, 양사는 이 조건에 합의했다. 지난 2월 엑스트라타 주가에 17.6%의 프리미엄이 더해지는 셈이다.

엑스트라타 이사회는 경영진이 회사에 계속 남도록 많은 인센티브를 지급하는 데 찬성해줄 것을 주주들에게 요청했다. 존 본드 엑스트라타 이사회 의장은 “합병안과 경영진 잔류 방안에 대한 표결을 따로 처리하기로 했다”고 설명했다. 합병이 성사되면 2007년 호주의 리오틴토가 캐나다의 알칸을 380억달러에 인수한 이후 광산업계 최대 거래가 된다.