동양증권,새 옵션 평가모형 개발

동양증권이 옵션의 가격결정모형인 블랙-숄즈모형을 보완,이 모형을 적용하기 어려웠던 다양한 형태의 파생금융상품을 평가하고 운용할 수 있는 새로운 옵션평가모형을 개발했다. 동양증권은 투자공학팀 이기욱과장이 이같은 독자적인 금융기법을 개발,미국의 권위있는 파생금융상품 학술전문지인 "저널 오브 데리버티브"지 가을호에 발표했다고 13일 밝혔다. 동양증권은 이 모형이 전통적인 블랙-숄즈모형이 유럽식 옵션의 가격을 평가할 수 있는데 반해 미국식 옵션과 전환사채 통화선택권사채등 다양한 상품의 가격을 평가할 수 있을 뿐만 아니라 주식 채권 파생상품의 운용에도 활용이 가능하다고 말했다. 실제로 동양증권은 이 모형을 기초로 전환사채 평가시스템을 운용하고 있으며 최근 자산운용에 활용해 좋은 성과를 거두고 있고 밝혔다. (한국경제신문 1995년 10월 14일자).