非은행부문 이익 비중 30% 넘어… 사업구조 다각화로 '안정적 실적'

입력2018.07.26 16:25 수정2018.07.26 16:25 지면B4

Cover Story - 신한금융그룹

신한금융 강점 분석 - 백두산 한국투자증권 연구원

신한지주는 은행, 카드, 증권, 생명, 자산운용 등을 아우르는 국내 대표 금융그룹의 지주회사다. 모태는 신한은행으로, 1200여 명의 재일동포가 출자해 설립했다. 신한은행은 1980년대 초 정부의 해외 자본 유치 일환으로 한미은행(현 씨티은행)과 같이 은행업 인가를 받은 후발주자다. 하지만 탄탄한 주주 구성을 바탕으로 외부 압력에서 벗어났다. 안정된 지배구조 아래 영업 중심 경영과 적절한 직원 보상, 철저한 리스크 관리, 새로운 서비스 도입 등으로 은행업 혁신의 모범이 되며 빠르게 성장해 왔다.

신한은행은 국내 금융권 인수합병(M&A) 역사의 산증인이기도 하다. 1990년대 말 동화은행을 P&A(자산부채이전) 방식으로 인수했다. 2001년 지주회사 체제를 도입한 이후에는 굿모닝증권, 조흥은행, LG카드 등을 차례로 인수하면서 국내 최대 금융그룹 중 하나로 도약했다.

신한지주는 사업 구조가 다른 금융그룹 지주사보다 다각화돼 있다. 올해 1분기 비(非)은행 부문 이익 비중은 33%를 기록했다. 업계 최고 수준이다. 카드업계 1위 신한카드와 증권업계 수위권인 신한금융투자, 신한생명, 신한캐피탈이 안정적인 실적 흐름을 이어가고 있다. 그룹 계열사 간 시너지 효과를 통해 은행, 증권, 캐피털의 이익이 증가하고 있다.

신한지주는 올해 사상 처음으로 총영업이익이 10조원을 넘어설 것으로 예상된다. 순영업수익은 작년(8조6400억원)보다 8%가량 늘어난 9조3660억원을 기록할 것으로 전망된다.

신한지주는 2016년 9월 5000억원 유상증자를 통해 신한금융투자를 자기자본 3조원 이상의 초대형 투자은행(IB)으로 발돋움시켰다. 지난해 7월에는 기존 은행, 증권 중심의 CIB(기업금융 기반 투자은행) 부문을 생명, 캐피털까지 포괄하는 GIB(group&global investment banking)로 확대 개편했다. 올해 수도권 광역급행철도(GTX) A노선, SK텔레콤 인수금융, 경기 판교 리츠(REITs·부동산투자신탁) 등 규모가 큰 거래를 따냈다. 올해 GIB 부문 수익은 작년보다 40%가량 늘어날 것으로 전망된다.

신한지주는 지난 1월 GMS(global market&securities) 부문을 신설했다. 지주, 은행, 증권, 생명 등 4개 계열사에 흩어져 있던 46조원의 고유자산을 효율적으로 운용하기 위해서다. 체계적 시스템 도입과 명확한 전략 목표 설정으로 올 상반기 신한지주의 비은행 순이익 및 비이자이익은 전년 동기보다 각각 24%와 17% 증가했다.

신한지주는 ‘글로컬라이제이션(세계화+현지화)’ 전략을 토대로 글로벌 역량을 강화하고 있다. 베트남 현지법인인 신한베트남은행은 현지화나 실적 측면에서 가장 성공한 사례로 꼽힌다. 신한베트남은행은 작년 ANZ베트남 리테일 부문 인수를 통해 베트남 내 외국계 은행 중 1위에 올라섰다. 작년 순이익은 5680만달러다.

일본 현지법인인 SBJ은행은 일본 내 소매금융 사업을 하는 유일한 외국계 은행이다. 작년 순이익은 689억원이다. 오랜 기간에 걸쳐 차별화된 현지 전략과 발빠른 M&A를 한 덕분에 상반기 신한은행 수익에서 국외 점포 수익이 차지하는 비중은 13%까지 늘어났다.

신한지주는 혁신 전략 중 하나로 디지털 트랜스포메이션을 내세우고 있다. 디지털 트랜스포메이션은 디지털이 주도하는 사회 변화에 맞는 금융상품과 서비스를 고객에게 제공하기 위해 외부와 적극 협업하는 것이다. 신한지주는 이를 위해 그룹 내 최고디지털책임자(CDO) 자리를 신설하고, 새로운 뱅킹 플랫폼인 ‘쏠(Sol)’과 핀테크 기업을 지원하는 ‘신한퓨처스랩’을 도입했다.

올 상반기 신한지주 순이익은 1조8000억원으로 일회성 비용을 제외한 작년 상반기 순이익보다 21% 늘어났다. 하반기에도 은행의 양호한 자산건전성과 대출 성장세, 글로벌 부문 수익 증가, 증권·캐피털 등 비은행 부문 호조 등으로 높은 이익 증가세를 유지할 것으로 예상된다. 신한지주의 올해 순이익 전망치는 3조4000억원, 자기자본이익률(ROE)은 9.7%다. 향후 한국은행의 기준금리 인상에 따른 추가 수익성 개선이 기대된다.

doosan@truefriend.com

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[인터뷰] 조용병 신한금융 회장 "카드·금투·생명도 해외 진출 박차… 글로벌 순익비중 20% 목표"

“신한금융은 항상 대한민국 금융의 새로운 길을 개척해왔습니다. 신한의 슬로건인 ‘금융의 힘으로 세상을 이롭게 한다’는 따뜻한 금융을 실천하면서 ‘함께 성장하는 리딩금융그룹’의 입지를 구축하려고 합니다.”조용병 신한금융 회장(사진)은 “변동성이 크고, 불확실하며, 복잡하고 모호한 변화가 가득한 ‘뷰카(VUCA)’시대를 맞아 100년 이상 지속가능한 신한금융그룹으로 이끌 수 있는 경영전략을 고민하고 있다”며 이같이 밝혔다. 조 회장은 작년 3월 취임 이후 ‘2020 스마트 프로젝트’를 통해 아시아 리딩금융그룹으로 도약한다는 비전을 선포했다. 이를 위한 88개 핵심과제를 수립한 뒤 차근차근 실행에 옮기면서 신한금융이 작년 한 해 동안 거둔 순이익 규모는 2조9179억원에 이른다. 올 상반기에도 1조7956억원의 순이익을 내는 등 견고한 성장세를 보여주고 있다.조 회장은 올해 성과에 대해 “은행뿐 아니라 금융투자, 자산운용, 캐피털 등 비은행 계열사들의 실적 개선폭이 두드러진다”며 “그룹의 경상이익 규모가 한 단계 업그레이드된 것 같다”고 말했다.‘2020 프로젝트’는 신한금융 ‘내비게이터’조 회장은 신한금융만의 차별화된 기업문화가 지속적인 성장을 견인하고 있다고 강조했다. 그는 “조직의 성과를 높이려면 전략이 중요하지만 전략이 아무리 훌륭해도 기업문화가 마이너스면 성과가 작아진다”며 “기하급수적인 성과창출과 성장을 위한 기업문화를 형성하는 게 급선무”라고 전했다.조 회장은 “지금까지 신한금융은 고객만족경영을 비롯해 인터넷뱅킹, 무인점포 등 업(業)을 선도하는 수많은 표준을 제시해왔다”며 “한발 앞선 행보 덕분에 ‘리딩금융그룹’으로 자리매김했지만 뷰카시대를 맞아 고민이 깊어지고 있다”고 귀띔했다. 이어 “거친 바다를 항해하기 위해서는 목표점을 알려주는 내비게이터(navigator)가 반드시 필요한데 ‘2020 스마트 프로젝트’가 아시아 리딩금융그룹을 향한 신한금융의 내비게이터”라고 강조했다.미래 성장동력은 ‘글로벌 신한’조 회장은 신한금융의 지속가능한 성장을 이끌 동력으로 ‘글로컬라이제이션(glocalization)’을 꼽았다. 신한금융은 작년 은행, 금융투자, 생명, 카드 등 그룹사를 묶어 글로벌 매트릭스 체계를 구축해 글로벌사업 역량을 집중시켰다. 국내에서는 저성장·저금리 추세가 고착화되고 있어 지속적인 성장을 위한 돌파구는 성장 잠재력이 높은 글로벌 시장밖에 없다는 조 회장의 판단에서다.작년 말 기준 신한금융에서 거둔 글로벌 순이익은 2069억원이다. 핵심 계열사인 신한은행에서 거둔 글로벌 순이익은 2350억원에 이른다. 그룹과 은행에서 낸 글로벌 이익은 전년 동기보다 각각 28.3%, 30.8% 증가했을 정도로 폭발적인 성장률이다.조 회장은 “2020년까지 그룹 내 글로벌 손익 비중을 20%대까지 확대한다는 목표를 세웠다”며 “작년 역대 최대 글로벌 당기순이익을 시현하면서 목표치에 한발씩 다가서고 있다”고 소개했다. 은행뿐만 아니라 카드, 금융투자, 생명보험 등 비은행 그룹사들의 글로벌 신규 진출을 통해 그룹 관점에서 성장동력을 지속적으로 확보한다는 구상이다.조 회장은 이 같은 목표 달성을 위해 오가닉(Organic)과 인오가닉(Inorganic)이란 ‘투 트랙 전략’을 글로벌 성장 전략으로 삼고 있다. 이미 진출해 있는 그룹사는 비즈니스 모델 강화, 그룹사 간 시너지 극대화, 디지털 부문 강화, 자체 역량 확보 등 네 가지의 ‘오가닉 전략’을 수행할 예정이다. 또 신흥국 시장 중심으로 글로벌 인수합병(M&A)을 통해 몸집을 키워나가는 ‘인오가닉 성장’을 구사할 방침이다.신한은행은 베트남에서 작년 말 안즈(ANZ)베트남 리테일 부문 인수작업을 마무리하고 베트남 내 외국계 은행 1위 입지를 구축했다. 또 연초에는 신한카드가 베트남 소비자금융회사(푸르덴셜 베트남 파이낸스 컴퍼니)의 지분 100%를 인수하는 계약을 맺었다. 조 회장은 “그룹 내 비은행 계열사가 처음 해외에서 진행한 대형 M&A”라며 “글로벌 매트릭스 사업부문이 이뤄낸 성과로 향후 신용카드 사업 영역이 확대되면서 원 신한(One Shinhan) 시너지가 발휘될 것”이라고 설명했다.“매달 글로벌 큰손 찾아다니며 직접 IR”조 회장은 작년 5월부터 매달 글로벌 큰손으로 불리는 외국 연기금들과 글로벌자산운용사를 찾아 직접 기업설명회(NDR)를 펼치고 있다. 지금까지 홍콩, 싱가포르, 말레이시아, 베트남, 일본 등 아시아 지역뿐 아니라 영국, 스웨덴, 프랑스, 네덜란드, 미국, 호주 등의 해외 투자자 및 글로벌 기업을 찾아 신한금융의 투자를 유치하고 있다. 올해도 지난 4월 아랍에미리트(UAE), 말레이시아, 싱가포르 등으로 날아가 아부다비투자청, 싱가포르투자청, 말레이시아 근로자공제기금 등 대형 기관투자가를 만났다. 조 회장은 “최고경영자(CEO)가 직접 설명하니 신한금융을 한번 더 들여다보고 신뢰하는 것 같다”며 “해외 출장을 다녀온 뒤 외국인 투자자 지분율이 높아지고 있다”고 귀띔했다.조 회장은 중장기 관점에서 글로벌 기업과 전략적 제휴도 잇따라 추진하고 있다. 그는 “글로벌 리딩금융그룹으로 도약하려면 글로벌 수준의 디지털 역량 확보가 최우선”이라며 “작년 6월 미국 아마존과 디지털 혁신을 위한 전략적 협력 계약(Strategic Collaboration Agreement)을 체결했다”고 말했다. 작년 10월에는 일본의 미즈호 금융그룹과도 제휴를 맺었다고 덧붙였다. 미즈호 금융그룹은 총자산 기준 세계 13위(2016년 말 기준)로 세계 38개국에 진출해 있다. 조 회장은 “디지털, 글로벌, 투자은행(IB) 등 성장 유망 분야에서 양 그룹이 신성장동력 발굴에 박차를 가할 계획”이라고 말했다.안상미 기자 saramin@hankyung.com
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금융 소외계층에 3년간 2700억원 투입

신한금융은 전 계열사와 함께하는 사회공헌 프로그램 ‘희망사회 프로젝트’를 추진하고 있다. 올해부터 2020년까지 3년간 매년 900억원을 사회공헌 활동에 집중 투입하는 게 골자다. 보통 500억원가량 쓰던 연간 사회공헌 비용을 400억원씩 추가 투입하기로 했다. 정부가 강조하는 ‘포용적 금융’에 발맞춰 저소득층과 혁신·중소기업의 육성을 돕겠다는 취지다.신한금융은 다양한 금융 취약계층 지원 프로그램을 운영하고 있다. ‘취약계층 경력단절 여성 취업지원’과 ‘초등돌봄 공동육아나눔터 설립’이 대표적인 예다. 신한금융은 지난 1월 여성가족부와 업무 협약을 맺고 이 두 개 사업을 공동 진행하기로 했다. 새일센터 직업교육 참여자 중 취약계층 여성에게는 1인당 최대 90만원의 참여 수당을 지급하고, 맞벌이 가정 초등학생 자녀의 방과후 돌봄을 위한 공간 150개를 리모델링하는 데 도움을 주는 방식이다. 이들 사업에는 3년간 총 240억원을 투입한다.신용위기에 놓여 있는 금융 취약계층을 지원하는 데에도 공들이고 있다. 신한금융은 6월 서민금융진흥원, 신용회복위원회와 함께 ‘저신용자 재기지원’ 사업 활성화를 위한 업무협약(MOU)을 맺었다. 이 사업에는 3년간 총 300억원을 투입하기로 했다. 신용회복지원자와 저신용자에게 1인당 최대 180만원의 고용노동부 직업능력개발 훈련 교육 참여수당을 지원하는 식이다.신한금융은 지난 18일 중금리 신용대출 플랫폼 ‘스마트대출마당’을 구축했다. 저신용자가 고금리로 밀려나지 않고 중금리 대출을 더 유용하게 이용할 수 있도록 대출 서비스를 개선한 게 특징이다. 이 플랫폼에선 은행의 저금리 우량 신용대출부터 카드, 생명보험, 저축은행의 햇살론을 포함한 중금리 신용대출까지 한번에 추천받을 수 있다.청년 해외취업 지원 역시 신한금융의 중요 사회공헌 활동으로 꼽힌다. 신한금융은 해외 구직 청년들을 위해 ‘글로벌 영 챌린저’ 양성 과정을 마련했다. 이 밖에 한부모 및 조손가정, 소년소녀 가장 등 위기에 노출된 가정을 돕기 위한 위기가정 재기지원 프로젝트도 운영한다.신한금융은 혁신 및 중소기업 육성도 적극 지원한다는 방침이다. 지역 기반 소상공인 육성을 위한 프랜차이즈 협동조합 운영을 지원해 협동조합 생태계 구축에 힘을 보태기로 했다. 조용병 신한금융 회장은 “금융의 본업을 통해 세상을 이롭게 하기 위해 ‘희망사회 프로젝트’로 체계적인 실천방안을 마련했다”며 “앞으로도 사회적 책임 실천에 앞장서겠다”고 말했다.정지은 기자 jeong@hankyung.com
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아마존과 협약… '디지털 트랜스포메이션' 추진

신한금융그룹은 4대 경영 목표 중 하나로 더 나은 디지털 환경을 구축하는 ‘디지털 신한’을 선정하고 관련 성과를 내기 위해 속도를 내고 있다. 4대 경영 목표는 조용병 신한금융 회장이 아시아금융그룹 도약을 위해 선포한 ‘2020 프로젝트’에 대비한 것이다.디지털 신한 전략의 핵심은 신한금융의 모든 전산 역량을 업그레이드해 고객의 만족도를 높이고, 직원들을 더 가치있는 일에 집중하게 함으로써 생산성 혁신을 달성하는 것이다. 이를 위해 신한금융은 고객 경험개선, 상품·서비스 혁신, 영업·마케팅 디지털화, 사업운영 개선, 리스크 최적화, 혁신적 사업모델 구축 등 6가지 영역을 중점적으로 추진하고 있다.이 전략에서 나온 것이 조 회장의 ‘디지털 트랜스포메이션(Digital Transformation)’ 프로젝트다. 신한금융의 기존 비즈니스 모델에 고객의 관점으로 해석한 모바일, 빅데이터, 블록체인 등 새 디지털 기술을 적용하는 것을 말한다.신한금융은 해당 프로젝트 달성을 위해 지난해 6월 미국 아마존과 전략적 협력 계약(Strategic Collaboration Agreement)을 체결했다. 다양한 측면의 디지털 융합 사업을 함께 모색하기 위해서다. 같은해 10월에는 조 회장이 직접 미국 아마존 본사를 방문해 신한·아마존 협력 계획을 내놨다.직원의 디지털 역량 강화를 위해 작년 4월에는 고려대와 협약을 맺고 해당 대학의 디지털 이론과 신한금융의 금융 실무를 결합한 국내 최초의 디지털금융공학 석사과정을 개설했다. 동시에 신한금융의 2만7000여 임직원을 ‘디지털 전사’로 육성하기 위해 디지털 교육예산을 전년 대비 10배 이상 늘렸다.올 3월에는 디지털 신기술의 산실이 될 ‘신한디지털캠퍼스’를 열었다. 디지털 전문가들이 모여 관련 신기술을 연구하고, 고객 중심의 디지털 서비스를 창출할 수 있도록 지원해주는 연구공간이다. 신한금융은 해당 캠퍼스에 인공지능(AI), 블록체인, 클라우드, 빅데이터 등 6개 연구 조직으로 구성한 SDII(신한디지털 혁신기관·Shinan Digital Innovation Institute)를 도입했다.한편 신한금융은 국내 핀테크(금융기술) 기업이 성장할 수 있도록 육성하고 지원하는 핀테크 협업프로그램 ‘신한 퓨쳐스랩’을 2015년 5월 출범했다. 2018년 7월까지 총 62개 기업을 선정했고, 약 78억원을 투자했다.윤희은 기자 soul@hankyung.com