"LS산전, 2분기 영업익 역대 최고치 전망…목표가↑"-키움

키움증권은 17일 LS산전에 대해 에너지저장장치(ESS) 등 융합 사업부가 깜짝 실적을 주도할 것이라며 목표주가를 9만5000원에서 10만원으로 상향 조정했다. 투자의견은 매수를 유지했다.

김지산 연구원은 "2분기 영업이익은 615억원으로 시장 예상치(507억원)을 대폭 상회하는 동시에 역대 최고치를 달성할 전망"이라며 "2분기 융합 사업부 매출액은 937억원에 이르고 당초 기대보다 빨리 손익분기점에 도달할 것"이라고 예상했다.

ESS가 융합사업부 도약을 이끌 것으로 전망했다. 그는 "지난해 매출액 160억원 규모였던 ESS가 내수 특수 속에만 상반기 삼양그룹(150억원), LS니꼬동제련(150억원) 등 900억원을 넘어서는 수주 성과를 달성함에 따라 도약을 이끌 것"이라며 "태양광은 일본 치토세, 하나미즈키 프로젝트 등 EPC(설계·조달·시공) 사업과 수상 태양광 위주의 질적 향상을 꾀하고 있고 전기차 부품도 이익 기여가 본격화되고 있다"고 분석했다.

김 연구원은 "스마트 에너지 사업 호조는 전력기기, 전력 인프라, 자동화솔루션 수요 확대를 동반하기 때문에 기존 주력 사업과 시너지 효과도 크다"며 "융합 사업부가 성장을 주도할 것이라는 점에서 조기 턴어라운드가 기업 가치에 미치는 영향이 클 것이고, 향후 남북 경협 시대엔 HVDC와 철도시스템 경쟁력이 돋보일 것"이라고 설명했다.

고은빛 한경닷컴 기자 silverlight@hankyung.com