[마켓인사이트] SK E&S, 발전소 팔아 해외사업 실탄 마련

입력2014.11.02 21:51 수정2014.11.02 21:51 지면A18

하나대투證 펀드에
평택 등 3곳 일괄 매각
美셰일가스전 등에 투입

SK E&S는 전북 열병합발전소 등 발전 자회사 3곳을 매각하는 등 대대적으로 사업을 개편한다. 한경DB

▶마켓인사이트 11월2일 오후 2시31분

SK그룹 계열의 종합 에너지 업체인 SK E&S가 발전소 세 곳을 1조원에 하나대투증권이 만든 특별 펀드에 매각을 추진 중이다. 대규모 해외 사업에 필요한 실탄을 마련하기 위해서다.

2일 투자은행(IB) 업계에 따르면 SK E&S는 평택에너지서비스(오성천연가스발전소) 지분 100%와 김천에너지서비스(김천열병합발전소) 지분 80%, 전북집단에너지(전북열병합발전소) 지분 100% 등 발전 자회사 세 곳을 묶어 팔기로 하고 삼성증권과 법무법인 세종을 매각주관사로 선정해 가격 등 세부 조건을 놓고 협상을 벌이고 있다.

SK E&S의 발전소 패키지는 하나대투증권이 만든 프로젝트펀드(인수대상을 정하고 만드는 펀드)가 인수할 예정이다. 하나대투증권은 주요 연기금들로부터 투자를 받아 특수목적회사(SPC)를 만든 후 SK E&S의 발전소 패키지를 사들일 계획이다. 인수가격은 부채를 포함해 1조원 안팎으로 예상된다.

도시가스와 발전 사업이 주력 사업인 SK E&S는 전남 광양과 경기 하남 등 전국에 7개의 발전소를 갖고 있는데 이 가운데 세 곳을 매각하는 것이다. 지난해 3월 상업운전을 시작한 오성천연가스발전소는 833㎿급 발전시설로 총자산가치가 7353억원(부채 5812억원)에 달한다. 김천열병합발전소와 전북열병합발전소의 자산 규모는 각각 2578억원(부채 1750억원)과 534억원(부채 177억원)이다. 총 자산 규모만 1조465억원에 달하는 올해 최대 규모의 에너지 관련 인수합병(M&A) 거래다.

SK E&S는 발전소 자산을 팔아 확보한 자금을 해외투자 사업에 투입할 것으로 알려졌다. 이 회사는 국내 도시가스 시장이 정체되자 2008년 중국 도시가스 시장 진출을 시작으로 적극적으로 해외 시장을 개척하고 있다. 최근에는 미국 컨티넨털리소스가 보유한 오클라호마주 우드포드의 셰일가스전 지분 49.9%를 3억6000만달러(약 3788억원)에 인수하는 등 가스전 개발 사업에도 적극 뛰어들면서 자금 확보가 필요한 상황이다.

SK E&S는 추가 자금 확보를 위해 발전소 패키지 매각에 이어 다음달 7500억원 규모의 신종자본증권(영구채)도 발행할 계획이다. IB업계 관계자는 “발전소 패키지 매각대금과 영구채 발행으로 조달한 자금을 오클라호마 셰일가스전 개발 사업과 프리포트사의 액화설비 사용료, 보령 액화천연가스(LNG) 터미널 건설 등에 사용할 것으로 안다”고 말했다.

SK E&S와 하나대투증권은 이달 말까지 3개 발전소에 대한 실사를 마무리하고 다음달 중순께 SPC 설립 및 금융감독원 등록을 거쳐 연말까지 매각 작업을 마무리할 계획이다.

SK E&S는 SK그룹이 1999년 미국 엔론과 합작해 SK-엔론으로 출발한 회사다. 2005년 엔론이 철수하고 호주 맥쿼리가 새로운 합작파트너로 참여하면서 SK E&S로 이름을 바꿨다. 2009년 5월 맥쿼리와 공동 경영을 끝내고 SK그룹이 단독으로 회사를 운영하고 있다. SK(주)가 94.13%, SK C&C가 5.87%의 지분을 갖고 있다.

이 회사는 국내 도시가스 시장 1위(점유율 20.9%)로 부산도시가스 등 7개 도시가스 자회사를 거느리고 있다. 지난해 연결기준 매출 6조3178억원과 순이익 6094억원을 올렸다.

정영효 기자 hugh@hankyung.com

관련 뉴스

1

손경식 CJ 회장 "모든 사업 영역에서 새로운 시장의 문 열린다"

손경식 CJ그룹 회장은 2일 신년사에서 “지금 전 세계 소비자들은 K푸드, K콘텐츠, K뷰티 등 K라이프 스타일을 과거와 비교할 수 없을 정도의 속도로 받아들이고 있다”며 “다시 말해 식품, 물류, 뷰티, 콘텐츠 등 우리 그룹이 영위하는 거의 모든 사업 영역에서 새로운 시장의 문이 열리고 있다”고 말했다.그는 “새로운 글로벌 소비문화의 중심에 지난 20여 년간 한류의 세계화를 이끌어온 CJ의 자산과 경험이 있다”며 “경영환경의 변화가 녹록지 않지만 다시 한번 도약을 선언해야 할 결정적 시점”이라고 강조했다. 손경식 회장은 작년 성과에 대해서는 아쉬움을 토로했다. 손 회장은 “경영환경 변화에 대한 깊은 이해 없이 과거 문법 속에서 준비한 사업 전략은 일순간에 무용지물이 돼버리는 시대”라며 “지난해 우리 그룹은 여러 사업에서 일부 성과가 있었지만 그룹 전체적으로 기대에 미치지 못하는 아쉬움이 남았다”고 평가했다. 손 회장은 올해 만족할 만한 성과를 내기 위해 3가지를 해달라고 당부했다. 작은 성공을 끊임없이 만들어 조직 전체에 전파하고, 빠른 실행이 경쟁력이라는 마음을 다지고 담대한 목표를 두려움없이 도전하자는 것이다.그는 “우리에게 남은 시간은 생각보다 많지 않다”며 “이제는 ‘누가 먼저 움직이느냐’가 미래 시장의 승자를 결정할 것”이라고 했다. 손 회장은 “경영환경이 급변하는 지금, 어떤 방향으로 나아가는지에 따라 글로벌 대표 생활문화기업으로 부상할 수도 있고 존재감 없이 잊혀질 수도 있다”며 “우리 그룹이 추구하는 건강, 즐거움, 편리의 가치를 전 세계인 모두가
2

전영현 삼성전자 부회장 "HBM4 '삼성이 돌아왔다' 고객 평가"

전영현 디바이스솔루션(DS)부문장(부회장)은 2일 "HBM4(6세대 고대역폭메모리)가 고객들에게 '삼성이 돌아왔다'는 평가까지 받으며 차별화된 성능 경쟁력을 보여줬다"며 "근원적인 기술 경쟁력을 반드시 되찾자"고 말했다.전 부회장은 이날 임직원에게 신년사를 사내 공지하고 초격차 기술 경쟁력을 바탕으로 인공지능(AI) 시대의 주도권을 확보해 나가자고 강조했다. 전 부회장은 신년사에서 "작년 한 해는 HBM 사업 회복, 파운드리(반도체 수탁생산) 수주 활동 강화, 이미지센서 글로벌 고객 유치 등의 성과를 이뤄냈다"며 "그러나 지난해 성과는 기술 리더십 복원을 위한 초석에 불과하다"고 말했다. 월등한 경쟁 우위 회복해야DS부문이 나아갈 방향을 제시했다. 전 부회장은 "우리는 로직부터 메모리, 파운드리, 선단 패키징을 모두 갖춘 '원스톱 솔루션'이 가능한 세계 유일의 반도체 회사"라며 "전례 없는 AI 반도체 수요에 대응하며 고객들과 함께 AI 시대를 선도하자"고 주문했다. 또 "HBM4가 고객사들에서 긍정적인 평가를 받고 있지만, 과거와 같은 월등한 경쟁 우위를 회복하기 위해서는 지속 성장할 수 있는 모멘텀을 확보해야 한다"고 강조했다.삼성전자는 지난해 엔비디아, AMD, 브로드컴 등 주요 고객사들의 HBM3E(5세대 HBM) 공급망에 진입했다. 최근 엔비디아, 브로드컴 등으로부터 HBM4 성능 테스트 과정에서 긍정적인 평가를 받고 있다. 반도체업계에선 HBM4 공급에 청신호가 켜졌다는 분석이 나온다. 파운드리, 시스템LSI 도약 주문전 부회장은 "파운드리는 대형 글로벌 고객 수주로 본격적인 도약의 시기에 접어들었다"며 "
3

쿠쿠, 겨울철 안락한 휴식 위한 안마의자·가습기 내놨다

쿠쿠가 겨울철 안락한 휴식을 위한 프리미엄 안마의자 ‘쿠쿠 레스티노 J체어’와 초음파 가습기 ‘쿠쿠 아이편한 가습기 큐브’ 2종을 출시했다고 2일 밝혔다.이번 신제품은 실내 활동이 늘어나는 겨울철을 겨냥해 휴식과 실내 환경 관리에 대한 소비자 니즈를 반영했다. 두 제품 모두 집 안 공간에 부담 없이 스며드는 디자인과 사용 편의성을 공통적으로 갖췄다. 쿠쿠는 지난 2015년 첫 안마의자를 출시한 이래 기술력을 강화해가며 꾸준히 업계에서 존재감을 키워왔다.‘쿠쿠 레스티노 J체어’는 이전 모델 대비 한층 업그레이드된 안마 성능과 공간에 자연스럽게 어우러지는 미니멀 디자인을 갖췄다. 손의 움직임을 정교하게 구현한 4D 입체 안마 모듈을 적용해 상하좌우는 물론 깊이까지 컨트롤하는 섬세한 마사지를 제공한다.어깨 압력 감지 센서를 통해 사용자의 체형을 정밀하게 스캔해 개인 맞춤형 안마를 구현한다. 인체공학적 SL타입 프레임을 통해 목부터 허리, 하체까지 신체 굴곡에 밀착되는 입체 마사지가 가능하다.또한 최대 145도까지 부드럽게 조절되는 전동 리클라이닝 기능과 445mm의 넓은 착좌 폭으로 안정적인 착석감을 제공해 휴식과 안마의 만족도를 높였다. 표준, 수면, 목·어깨 집중, 등·허리 집중, 이완, 활력 모드 등 6가지 자동모드와 주무름, 두드림, 지압 등 6가지 수동모드를 포함한 총 12가지 마사지 프로그램을 지원한다.여기에 손의 온기를 구현한 3단계 온열 안마볼과 온열 패드가 겨울철 뭉친 근육을 효과적으로 이완시키며, 온열 구간을 엉덩이부터 등까지 넓혀 몸 전체를 따뜻하게 감싸준다. 외관은 프리미엄 인조가죽 소재와 다이아몬드 퀼팅 패턴