IBK투자증권은 13일 한국전력에 대해 원자력발전소 가동률이 최악을 벗어나고 있다며 '매수' 의견과 목표주가 4만원을 유지했다.

한국전력은 3분기 매출 14조3000억원, 영업이익 1조5500억원, 당기순이익 1조원을 기록했다.

이충재 IBK투자증권 애널리스트는 "3분기 원자력 발전을 통한 전력 생산량이 전년 동기 대비 13% 가량 감소했던 것을 감안하면 시장 기대 수준의 괜찮은 실적"이라고 평가했다.

한국전력은 올해 2분기 68%까지 하락했던 원전 가동률이 4분기에는 2012년 평균 수준인 82%까지 개선될 수 있을 것이라 전망했다.

이 애널리스트는 "2011년 평균 수준인 91%에는 미치지 못하지만, 일단 최악을 벗어나고 있다는 점에서 긍정적"이라고 말했다.

그는 "2014년의 실적의 가장 핵심 변수는 원자력 발전소 정상 가동에 따른 연료비 절감이 될 것"이라고 덧붙였다.

한경닷컴 김다운 기자 kdw@hankyung.com