"글로벌 IB(투자은행)에서 근무해오던 고액 연봉 유럽계 인력들이 1년 가까이 재취업을 하지 못하고 있어요. 자본시장이 어려워지면서 증시 여건은 물론이고 잡 마켓 시장까지 꽁꽁 얼어붙었습니다."
중국 광둥성(廣東省)의 남동부에 있는 홍콩은 아시아의 국제금융중심지다. 뉴욕 런던 도쿄와 더불어 세계 4대 금융시장으로 꼽히고 있고 아시아지역 투자자금의 전초기지다. 기업공개(IPO) 시장은 전세계 최대 규모이고 미국 달러가 자유롭게 거래되는 아시아의 유일한 곳이다. 하지만 이 곳에도 불황의 그림자가 드리우고 있다.
◆4년만에 최대위기 '아시아 금융허브'…증시 거래규모 '반토막'
아시아 금융허브 중 한 곳인 홍콩 금융투자업계도 금융위기 이후 4년여 만에 대규모 인력 해고에 나섰다. 유로존(유로화 사용 17개국) 재정위기와 G2(미국, 중국)의 경기 불확실성이 불러온 결과다. 유럽계인 UBS는 1만명 이상 인력을 줄였다.
캐피탈 마켓(자본시장)에 우선 돈이 몰리지 않으면서 증시 여건도 자연스럽게 악화되고 있다는 분석이다. 최근 홍콩 주식시장의 하루 평균 거래대금은 약 1년 만에 1000억달러(홍콩달러 기준) 수준에서 500억달러로 절반 가량 쪼그라들었다.
브라이언 펑(Brian Fung) 홍콩 증권업협회장은 "전세계 경제성장률이 하향 추세로 돌아서면서 홍콩 역시 고전을 면치 못하고 있는 상황"이라며 "일평균 증시 거래대금이 절반 가까이 줄어들면서 증권업계 역시 수익성이 큰 폭으로 줄었다"고 현지 분위기를 전했다.
특히 "중국기업 IPO 의존도가 높은 캐피탈 마켓 분야의 경우 더딘 경제 발전 속도로 인해 올해 상당히 부진했다"라고 그는 설명했다.
향후 자본시장과 주식시장 전망도 어둡다. 펑 회장은 "미국의 경제지표가 긍정적인 수준으로 개선되고 있지만 여전히 불안한 상황이고 중국 역시 정권교체가 이뤄진 이후이기 때문에 새로운 경제정책 방향이 결정되기 전까지 불확실성이 시장을 지배할 수 밖에 없다"고 말했다.
◆최대 IPO 시장도 '직격탄'…러시아 브라질 기업으로 활로 모색중
2009년 이후 작년까지 지난 3년 간 홍콩의 IPO 시장 규모는 세계 최대 수준을 유지해왔다. 그런데 올 상반기까지 IPO 시장 규모는 전년 대비 70% 가까이 급감했다.
이곳에서 주요 IPO 주관사는 UBS, 모간스탠리(Morgan Stanley), JP모간(JP Morgan), 골드만삭스(Goldman Sachs), BOA메릴린치, Citi, 노무라홀딩스(Nomura Holdings) 등이다. 최대 IPO 시장이 쪼그라들면서 대형 글로벌 IB들의 수익성도 급격히 악화됐다는 얘기다.
브라이언 펑 회장(사진)은 "홍콩의 IPO 시장 규모는 2009년 35조원에서 2010년 60조원에 육박했다"면서 "이후 2011년 27조원으로 다소 내리막길을 걷다가 올들어 상반기 기준으로 4조원대에 불과한 상황"이라고 우려의 목소리를 냈다.
IPO 딜(deal)도 2010년 93건에 달했던 것이 올 상반기 고작 31건을 기록한 것으로 집계됐다. 홍콩 현지 증권업계는 이에 따라 IPO 딜 대부분을 차지해오던 중국 기업 이외에 캐나다 러시아 브라질 등 글로벌 기업들 유치에 눈을 돌리고 있다는 게 펑 회장의 전언이다.
◆잇단 '대량 해고'…"사실상 장기 플랜 구조조정으로 봐야"
이렇듯 자본시장에 이은 주식시장의 불황으로 대규모 인력 구조조정이 단행되자 글로벌 증권업계는 술렁이고 있다. 홍콩 현지에 진출해 있는 국내 대형 증권사 해외법인들 역시 글로벌 IB의 대량 해고 사태를 두고 다각적으로 분석중이다.
김종선 KDB대우증권 홍콩법인장은 "중국계 자산운용사들도 올들어 인력 구조조정을 꾸준히 진행해오고 있으며 유럽계 금융사들은 사실상 연초부터 상시 구조조정 체제를 유지해왔다"고 전했다.
이어 "이곳에서는 글로벌 금융사의 대규모 구조조정이 꼭 올해 수익성 악화 때문이라기 보다는 새로운 장기적인 플랜 방향에 맞춘 구조조정으로 보는 시각이 많다"라고 설명했다.
HSBC CS UBS 등이 우선 장기 플랜 방향을 세우고 있는데 이는 기존의 주요 업무인 IB와 주식 및 채권 트레이딩 분야에서 한 발 벗어나 웰스매니지먼트(wealth management, 자산관리) 등 직접적인 자산운용 쪽으로 인력 배치가 집중되고 있다는 설명이다.
UBS가 구조조정 인력 중 절반 이상을 IB와 트레이딩 부서에서 고른 이유도 여기에 있다는 분석이 지배적이다.
해외에 진출해 있는 국내 증권업계 역시 최소 5년 이상 장기 플랜을 세워야 할 시기라는 지적이다.
김 법인장은 "국내 증권업계는 지난 3년 간 단계적으로 해외사업을 확장해 나가는 시기"라며 "해외분야는 기본적으로 장기 투자한 뒤 안정적인 수익성으로 PI(직접자본투자)를 늘리는 등 긴 안목으로 진행해야 한다"고 조언했다.
KDB대우증권 홍콩법인은 미국 달러 기준으로 현재 자본금이 3억4000만달러(12월 기준)에 이르며 이탈리아 스페인 독일 그리스 등 해외채권 트레이딩으로 올해만 약 10%의 수익률을 올린 곳이다. 연초엔 자본금의 절반 가량인 1억5000만달러까지 차입 규모를 늘려 운용, 홍콩 현지에서도 운용 규모 면에서 제법 이름이 알려져 있는 곳이다.
최근 네이버 주가 전망이 높아지고 있다. 최근 쇼핑 사업자 수수료가 개편되면서 실적이 늘어날 것이라는 기대가 커지고 있다.지난 14일 한국거래소에 따르면 네이버는 20만8000원에 거래를 마쳤다. 지난해 9월 연저점으로 추락한 주가는 최근 6개월 사이 30% 가까이 뛰었다.지난해 11월 네이버가 검색, 지도, 쇼핑 등 수천만 명이 활용하는 네이버 서비스에 인공지능(AI) 기술을 적용하는 ‘온 서비스 AI(On-Service AI)’를 공개한 이후 외국인 매수세가 이어지고 있다. 네이버는 올해 외국인 순매수 2위(5000억원) 종목으로 집계됐다.네이버 핵심 사업인 검색과 쇼핑 부문에 AI 기술이 본격적으로 적용되면 네이버의 실적도 본격적으로 늘어날 것이라는 관측이다. 네이버는 12일 신규 쇼핑 앱 ‘네이버 플러스 스토어’를 출시했다. AI가 사용자의 구매 데이터를 학습해 개인별 맞춤형 상품을 추천해주는 것이 핵심이다. 구매율이 높은 소비자를 대상으로 정교한 광고가 가능해 쇼핑 플랫폼 체류 시간이 늘어날 수 있다.오는 6월 네이버쇼핑 수수료 체계가 개편된다는 점도 긍정적이다. 기존에는 상품 검색이나 노출된 광고를 통해 네이버쇼핑으로 유입된 이용자가 상품을 구매했을 경우 2%(부가가치세 포함)의 유입 수수료를 받았다. 하지만 앞으로 유입 여부와 관계없이 네이버쇼핑에서 발생하는 모든 거래에 대해 1~4% 수수료를 부과하기로 하면서 연간 최소 3000억원 규모의 매출 증가 효과가 기대된다.이해진 창업자가 9년 만에 사내이사로 선임돼 이사회 의장에 복귀할 예정이란 점도 관전 포인트다. 국내외 빅테크 간 AI 격전을 앞두고 창업자가 복귀하면서 새로운 돌파구를 마련할지 관심이 쏠린다.금융정
오는 31일 공매도가 재개되면 코스닥시장에 긍정적인 영향을 미칠 것이란 전망이 나왔다. 매수(롱)·매도(쇼트) 전략을 활용하는 외국계 헤지펀드 자금이 순유입될 수 있는 데다 코스닥지수는 지난해 이후 크게 하락한 만큼 공매도 타깃이 될 가능성도 작다는 분석이다.16일 NH투자증권은 ‘공매도 재개의 시장 영향 점검’이란 보고서를 통해 “공매도 재개에 따른 주식 거래 활성화 효과는 유가증권시장보다 코스닥시장에서 더 부각될 것”이라며 “과거 사례를 볼 때 공매도 재개로 확대되는 유동성은 시장 변동성을 완화하는 요소로 작용했다”고 밝혔다.NH투자증권은 공매도 재개가 크게 두 가지 측면에서 긍정적 영향을 미칠 것으로 봤다. 일단 외국인 수급이 개선될 가능성이 제기된다. 통상 외국계 펀드는 롱·쇼트 전략을 함께 사용하는데, 쇼트가 가능해지면서 동시에 매수 포지션도 늘어나 유동성이 커질 가능성이 높다. 배철교 NH투자증권 연구원은 “외국인 수급은 저점을 통과하는 국면에 있기 때문에 한국 주식 비중을 낮추기보다 확대할 여력이 크다”고 말했다.지난해 코스닥지수 수익률이 부진했기 때문에 가격 부담이 적어 공매도 타깃이 될 가능성도 작다는 분석이다. 지난 1년간 코스피지수가 5.6% 하락하는 동안 코스닥지수는 17.26% 떨어졌다.다만 공매도 금지 기간에 밸류에이션(실적 대비 주가 수준)이 높아진 업종은 유의할 필요가 있다고 봤다. 배 연구원은 “밸류에이션이 높지만 이익 전망은 양호하지 않은 로봇, 화학 등의 업종에 영향이 있을 수 있다”며 “선물 가격이 저평가된 종목은 매도차익 거래에 유의할 필요가 있다”고 말했다.
K팝 대표 스타 제니와 제이홉을 찾는 인터넷 검색량과 SNS 조회 수가 늘고 있다. 제니는 와이지엔터테인먼트 소속 걸그룹 블랙핑크, 제이홉은 하이브 소속 보이그룹 방탄소년단(BTS) 멤버다.두 멤버는 공교롭게 지난 7일 동시에 솔로 아티스트로 컴백했지만, 세계인의 관심 정도에서 큰 차이를 보이고 있다. 글로벌 구글 검색 트렌드를 보면 컴백 주(지난 2~8일) 기준 제니의 검색량은 제이홉의 8.5배에 달했다. 지난주(9~15일)엔 격차가 100 대 9로 벌어졌다. 구글 검색량은 관련 기업의 실적을 예측할 수 있는 대표적인 선행지표다.제니의 솔로 활동 관리는 스스로 차린 1인 기획사 OA엔터테인먼트가 맡고 있다. 블랙핑크 그룹 활동은 와이지엔터테인먼트가 전담한다.제니의 인기는 K팝 아이돌의 솔로 활동 역량과 관련 시장 성장 잠재력을 보여주고 있다. 7일 발매한 첫 솔로 정규앨범의 타이틀곡 ‘라이크 제니(like JENNIE)’ 뮤직비디오는 16일 조회 수 3200만 회를 돌파했다. 제니는 다음달 세계적인 음악 페스티벌 코첼라 무대에 오를 예정이다.제이홉은 신곡 ‘스윗 드림즈(Sweet Dreams)’로 솔로 활동을 재개했다. 제니의 인기에는 못 미치지만 뮤직비디오 조회 수도 16일 1200만 회를 넘어섰다. 제이홉은 북미와 아시아 총 15개 도시에서 31회 공연하며 글로벌 팬들과 소통할 계획이다. 인스타그램 팔로어 수는 제니가 약 8700만 명, 제이홉이 약 5000만 명이다.박이경 한경에이셀 데이터 애널리스트