미원에스씨, 내년까지 실적개선 지속-HMC證

HMC투자증권은 6일 미원에스씨에 대해 올 하반기에 이어 내년에도 지속적으로 실적 개선이 가능할 것이라며 투자의견 '매수'와 목표주가 25만원을 각각 유지했다.

강신우 HMC투자증권 애널리스트는 "3분기 매출액과 영업이익은 전년 대비 각각 12.6%와 58.1% 증가한 550억원과 90억원을 기록해 실적 개선을 보였다"고 전했다.

고객사가 증가하면서 매출액이 개선되고 원재료인 아크릴산의 가격하락으로 이익이 개선됐다는 분석이다.

강 애널리스트는 4분기 실적도 긍정적이라고 전망했다. 그가 예상한 4분기 매출액과 영업이익은 전년 대비 각각 6.2%와 39.4% 늘어난 586억원과 83억원.

그는 "4분기 판매량은 1,2분기 수준으로 회복할 것이지만 환율 하락을 고려해 실적 예상치를 잡았다"고 설명했다.

실적 개선은 내년에도 이어져 2013년 매출액은 2655억원, 영억이익은 417억원에 달할 것이라고 예상했다.

유브이(UV)경화시스템은 생산성 향상, 에너지 절약, 친환경적이라는 측면에서 기존 솔번트 시스템 (Solvent System)을 대체하고 있기 때문이라는 게 강 애널리스트의 분석이다.

또 그는 "충주에 생산능력(CAPA) 확장을 진행 중이기 때문에 신공장 증축에 다른 연간 매출액 증가효과가 700억원에 이를 것"이라고 덧붙였다.

한경닷컴 최유리 기자 nowhere@hankyung.com