[18일 증권사 추천종목]대한항공·빙그레 등

◆우리투자증권

<신규추천종목>

-대한항공(8월~9월 제트유 가격 급등으로 비용부담이 늘어났지만, 3분기 여객 성수기 효과로 안정적인 영업실적을 확보할 전망이며, 4분기는 화물부문 성수기로 화물운송량도 회복세가 예상되고 있어 긍정적임. 2012년 예상실적은 매출액이 전년 동기 대비 7.9% 늘어난 13조2343억원이며, 영업이익은 전년 동기 대비 25.1% 증가한 5755억원. 주가수익비율(PER)은 8.9배임. 내년 예상실적은 매출액이 전년 동기 대비 8.0% 늘어난 14조2983억원, 영업이익은 전년 동기 대비 66.8% 증가한 9598억원 예상. 주가수익비율(PER) 역시 7.2배로 저평가 국면이라는 판단(당사 리서치센터 추정치))

-GS(편의점 호황에 따라 GS리테일의 실적 및 시장가치가 개선되고 있으며, 2012년 하절기를 거치면서 전력의 구조적인 부족 현상이 대두됨에 따라 GS파워 및 GS이피에스와 같은 발전 자회사들의 가치도 부각. 2012년 말 GS칼텍스의 4번째 고도화 설비를 완공. 고도화 비율(기본정제능력대비 고도화설비처리능력 비중) 상승과 제품 믹스 개선에 따른 실적 증가 기대)

-송원산업(세계 시장점유율 2위의 산화방지제 생산업체로서 올해 주요 원재료 가격이 하향 안정화되는 가운데 3분기 투입 원가는 2분기 평균보다 더 낮아져 수익성 개선 전망. 향후 성장이 기대되는 시장은 중동으로, 중동 시장에 강점을 지닌 독일 업체 ATG를 인수하여 중동 고객사와의 JV(합작법인)로 매출과 시장점유율을 높여갈 것으로 예상. 장기 성장성에 대한 기대감도 여전히 유효하다는 판단)

<투자제외종목>

-GKL(3분기 홀드율 축소 영향으로 주가 상승탄력 둔화)

-녹십자(경기민감주들의 상승세에 따라 내수주 비중 축소)

-청담러닝(차익실현)


◆삼성증권

<신규추천종목>

-빙그레(바나나맛 우유와 메로나의 수출이 본격화되면서 수출 프리미엄에 따른 밸류에이션(실적대비주가수준) 리레이팅(재평가) 전망. 중국 가공유 시장의 프리미엄화의 주요 유통 채널인 편의점 업태의 시장 성장 가속화 긍정적. 신규 시장인 동남아시아와 남미 지역 내 아이스크림 반응 호조로 판매 물량 증가 전망)


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