현대하이스코, 2014년까지 판매 증가…'매수'-교보證

교보증권은 16일 현대하이스코에 대해 국내외 증설로 2014년까지 판매 증가가 지속될 것이라며 '매수' 의견과 목표주가 5만4000원을 제시하고 분석을 개시했다.

엄진석 교보증권 애널리스트는 현대하이스코의 국내외 증설로 2014년까지 판매가 증가할 것"이라며 "2013년과 2014년 본사 판매량은 각각 9.3%, 10.6% 증가할 전망"이라고 내다봤다.

특히 고마진인 자동차용 강판 판매량이 각각 10.9%, 12.8% 증가할 것으로 예상했다.

현대 기아차 생산능력 증가 및 현대 기아차 차강판 중 현대하이스코의 비중 확대 등을 감안하면, 증설 완료 후 곧바로 판매 증가가 가능할 것이라는 기대다.

높아진 자동차 부문의 수익성도 유지될 것으로 봤다.

엄 애널리스트는 "내수 대비 수출 평균판매단가(ASP)는 2012년 톤당 8만3000원 높을 것이며, 환율 하락 등을 가정한 2013년부터의 차이도 톤당 6만원 이상 유지될 것"이라고 강조했다.

올해 별도 매출액은 전년대비 6.1% 증가한 7조3600억원, 영업이익은 10.9% 늘어난 3835억원으로 판재류 업체 중 거의 유일한 이익 성장을 보일 것으로 전망했다.

한경닷컴 김다운 기자 kdw@hankyung.com