한화증권은 3일 스카이라이프에 대해 "주가에 가장 큰 영향을 미치고 있는 가입자가 6월 기대 이상으로 순증했다"며 투자의견 '매수', 목표주가 3만원을 유지했다.

이 증권사 박종수 연구원은 "스카이라이프 6월말 가입자가 전달 대비 5만1000명 순증해 전체 가입자는 346만명으로 증가했다"며 "단독 가입자는 2만2000명 순증한 203만명, OTS 결합상품 가입자는 5만3000명 순증한 142만명을 기록했다"고 전했다.

박 연구원은 "예상을 뛰어넘는 가입가 증가를 보인 이유는 6월에 이뤄진 조직개편으로 현장 영업력이 확대됐기 때문"이라며 "또 OTS 결합상품의 신규가입자가 5월 대비 1만5000명이나 증가한 덕분"이라고 진단했다.

특히 OTS 결합상품의 신규 가입자 증가폭이 확대되고 있는 점에 주목할 필요가 있다고 판단했다. OTS 상품 마케팅을 KT가 주로 담당하고 있어 OTS 가입자 증가는 KT의 OTS 사업에 대한 강한 의지를 의미한다는 설명이다.

박 연구원은 "하반기 가입자 성장세는 더욱 강화될 것"이라며 "연말까지 385만명 가입자 목표 달성을 위해 공격적인 마케팅을 지속할 계획이고, KBS의 공시청사업 관련 공사가 8월부터 시작되기 때문"이라고 했다.

그는 "홈쇼핑 송출수수료를 중심으로 견조한 실적 달성이 예상된다"며 "밸류에이션(실적대비 주가수준) 부담도 크지 않은 점을 감안하면 비중확대 기회"라고 권고했다.

한경닷컴 김효진 기자 jinhk@hankyung.com