'한국형 자원메이저' 키우는 길

SERI.org - 박환일 <삼성경제연구소 수석연구원 hipark@seri.org>

M&A 통한 대형화가 최우선 과제…재정난 유럽 자원기업 인수해볼 만
정부는 연구소 세워 해외인력 유치

미국 경제전문지 ‘포천’이 선정한 글로벌 100대 기업을 살펴보면 최근 몇 년간 자원 관련 기업이 증가한 것이 눈에 띈다. 2005년 100개 중 15개였던 자원 관련 기업은 지난해 24개로 늘었다.

지난해까지 전 세계 시가총액 1위 기업이었던 엑슨모빌은 물론 중국 등 신흥국 자원기업도 막대한 부존자원과 정부 지원을 발판으로 급성장해 세계 100대 기업에 이름을 올렸다. 세계 자원시장에서는 엑슨모빌과 BHP빌리턴 등 전통적인 자원메이저가 선두권을 형성한 가운데 중국 석유천연가스공사(CNPC), 러시아 가즈프롬, 브라질 페트로브라스 등 신흥국 기업과 일본 종합상사 기업들이 추격을 벌이고 있다. 천연자원을 둘러싼 국가 간 경쟁이 치열해져 글로벌 자원 기업에 맞설 수 있는 ‘한국형 자원메이저’를 키우는 일이 국가적 과제로 떠올랐다.

글로벌 자원메이저는 출생 배경이 각기 다르지만 몇 가지 공통된 전략을 통해 오늘날의 위치에 올랐다. 바로 △대형화 △소프트역량 확충 △리스크 관리다.

자원메이저는 동종업계 기업을 인수·합병(M&A)하거나 전략적 제휴를 통해 규모의 경제를 실현했다. 세계 광물업계는 2000년 이후 대형 M&A가 이뤄져 발레 BHP빌리턴 리오틴토 엑스트라타 등 초대형 기업들이 과점 체제를 형성했다. 석유업계 역시 대형 M&A를 통해 6대 메이저 구도로 재편됐다.

자원메이저는 인력 기술 전략 등 소프트 역량에 과감하게 투자해 경쟁력을 강화하고 시장 지배력을 높였다. 엑슨모빌은 탐사 및 개발 전문 인력만 3만명이 넘는다. 이에 비해 한국석유공사의 탐사·개발 전문 인력은 200명에 불과하다.

사업 다각화를 통해 위험을 관리하는 동시에 필요할 때는 위험을 감수하고 과감한 투자에 나선 것도 자원메이저의 성공 비결이다. 일본 미쓰비시상사는 자원 개발 사업에 나서면서도 기존의 다각화된 사업 구조를 유지해 안정적인 투자 여력을 확보했다. 또 GE가 채산성 부족을 이유로 매각한 호주 클레어몬트광구 지분을 사들여 세계 4위 철광석 기업으로 도약했다.

한국형 자원메이저를 육성하기 위해서는 글로벌 자원메이저와 마찬가지로 M&A를 통한 대형화가 선행돼야 한다. 일본은 2000년대 들어 자원 관련 공기업 및 민간기업 간 M&A를 통해 규모를 키우고 수직 계열화를 이뤄 후발주자의 약점을 극복했다.

인력 기술 등 소프트역량을 키우기 위한 전략도 필요하다. 프랑스 국립석유연구소와 일본 석유가스탐사기술개발센터처럼 정부 주도의 연구기관을 세우고 해외 자원메이저 출신 인력을 국내 기업이나 연구기관에 유치하는 방안을 검토할 만하다.

전자 자동차 등 제조업의 뒤를 이을 성장동력을 확보하는 한편 자원민족주의 등에 맞서 자원을 안정적으로 확보하기 위해서는 한국형 자원메이저 육성이 시급하다. 재정위기로 경쟁력 있는 유럽 자원기업들이 매물로 나오고 있는 현 상황은 한국 기업이 자원메이저로 도약할 수 있는 최적의 기회다.

박환일 <삼성경제연구소 수석연구원 hipark@seri.org>