삼성물산, 2분기 실적 기대치 밑돌 듯..낙폭은 과대-현대證

현대증권은 17일 삼성물산에 대해 2분기 실적이 기대치를 밑돌 전망이지만 하반기 높은 이익 성장을 감안할 때 저평가 시점이 도래한 것으로 판단된다며 투자의견 '매수'와 목표주가 7만7000원을 유지했다.

이상구 현대증권 연구원은 "기업탐방 결과, 원자재가격 상승으로 주택부문 마진이 영향을 받으면서 2분기 매출은 확대될 것으로 예상되지만 영업이익은 전년대비 줄어들 가능성이 높아 보인다"고 밝혔다.

하지만 건설경기 위축과 부진한 2분기 실적이 주가에 반영되고 있고, 하반기 이후 이익 전망이 양호해 매수 시점이 도래했다는 의견을 내놓았다.

이 연구원은 "수주가 호조를 보이고 있는 해외부문의 수익 기여도가 확대되고 있고, 계열사 수주 증가 등으로 하반기 이익모멘텀은 양호할 것으로 판단된다"면서 "현재 주가는 낙폭 과대 수준이 분명하다"고 말했다.

한경닷컴 변관열 기자 bky@hankyung.com