KT, KTF 합병에 따른 밸류에이션으로 접근-우리증권

우리투자증권은 12일 KT에 대해 "서서히 KTF와의 합병에 따른 밸류에이션을 주가에 반영시킬 것으로 예상된다"고 밝혔다.

이 증권사 정승교 연구원은 "전일 KT 남중수 CEO가 고객가치를 높일 수 있다면 KT와 KTF의 합병도 배제하지 않고 있으며, 합병이든 지주회사 형태이든 구조개편을 심도있게 검토하기 시작했다고 밝혔다"며 "서서히 KTF 합병에 근거한 밸류에이션으로 접근하는 것이 바람직하다"고 밝혔다.

지주사 형태는 현 시점에서 KT가 안고 있는 성장성 문제와 유무선 자원의 효과적인 활용 방안 등에서 미흡할 것으로 전망되기 때문에, 시장이 컨버전스로 빠른 변화를 하고 있는 상황에서 KT의 최선의 선택이 KTF 합병이라는 점을 회사측도 잘 알고 있다고 정 연구원은 판단했다.

KT에 대해 '매수' 의견을 유지하고 목표가 6만7000원을 내놨다. KTF에도 '매수' 의견을 지속.

한경닷컴 문정현 기자 mjh@hankyung.com