굿모닝신한증권은 24일 대우조선해양에 대해 수익성 개선 국면에 진입했으나 주가에 이미 반영됐다며 중립 의견을 유지했다.

장근호 연구원은 올해 3분기부터 영업이익 흑자 기조로 진입하고 본격 수익 개선에 돌입하겠으나 경쟁사 대비 여전히 낮은 영업이익률 수준을 나타내고 있다고 지적했다.

실적 개선 전망도 이미 주가에 반영된 상태라고 판단. 3분기 매출과 영업이익은 각각 1조4011억원과 142억원으로 추정했다.

지난해 수주한 해양 부문의 매출이 3분기부터 본격적으로 반영되기 시작한 것으로 평가되는 가운데 전체 이익률 개선에 얼마나 기여할지 여부가 관건이라고 전망했다.

한경닷컴 정현영 기자 jhy@hankyung.com