대투증권 김완규 연구원은 5일 S-Oil에 대해 투자의견 매수와 목표주가 7만8300원을 제시했다.

경질유와 중질유간 스프레드 호전으로 2분기 이후에도 양호한 실적을 기록할 것으로 예상.

연간 영업이익과 순익은 각각 9890억원과 7478억원으로 추정했다.

고도화설비 비중이 가장 높아 구조적인 경질제품의 수급 불안 장기화에 따른 안정적 수익 창출이 기대된다고 평가했다.

최근 주가 하락으로 전년도 주당 배당금 기준 예상 배당수익률이 7.5%에 육박하고 있어 배당투자 관점에서의 접근도 유효하다고 판단.

한경닷컴 강지연 기자 serew@hankyung.com