日 이비덴 성장 시장서 우위 확보-매수..CLSA

31일 크레디리요네(CLSA)증권은 일본 이비덴(IBIDEN)이 향후 2~5년 간 폭발적인 성장을 하기 위한 기반을 확보했다면서 투자의견을 매수로 제시했다.

빠르게 성장하고 있는 IC 플라스틱 패키징 시장과 디젤 필터 시장에서 우위를 차지하고 있으며 선두 업체로서의 수혜가 예상된다고 설명.

패키징 시장에서는 기술 전환이 좋은 기회를 제공해주고 있으며 유럽에서의 규제 변화가 디젤 필터 사업의 성장 동력이 되고 있다고 분석했다.

휴대폰 시장이 지속적인 성장세를 보일 것으로 예상되는 가운데 이에 따른 레버리지 효과도 크다고 덧붙였다.

오는 2008회계연도까지 이익이 2배 가까이 늘어날 것으로 예상하고 마진 상승으로 자기자본이익률도 15~16%에 이를 것으로 관측.

경쟁 업체들에 비해 리스크 요인도 적다면서 이러한 긍정 요인들이 아직 충분히 주가에 반영되지 않았다고 판단했다.주가가 절대적·상대적 관점에서 모두 저평가돼 있다고 지적.

한경닷컴 강지연 기자 serew@hankyung.com