Semiconductor Manufacturing International Corp.(SMIC), China's largest chip maker Monday said it plans an initial public offering that could raise as much as $1.51 billion. Shanghai-based SMIC's initial public offering would be one of the world's largest so far in 2004. The company said in a Securities and Exchange Commission filing that it planned to offer 86.4 million American Depositary Shares at an estimated price of $15.50 to $17.50 each. SMIC said the IPO was part of a global offering totaling 4.6 billion ordinary shares, including a Hong Kong public offering of 227 million shares. Each ADS would represent 50 ordinary shares. SMIC set IPO terms the same day as China Internet and media company TOM Online also set terms of an initial public offering, both part of an overseas listings rush from China that is expected to raise about $15 billion this year. The four-year-old SMIC was founded by Taiwan chip industry veteran Richard Chang. Its biggest customers include Samsung Electronics Co. and Texas Instruments Ltd. SMIC said it estimated its net proceeds from the global offering to be about $960 million, based on a midpoint price range. It said it planned to use $557 million to upgrade technology and increase capacity at its Shanghai and Tianjin facilities and another $304 million for "constructing and ramping up" its Beijing fabrication facilities. Remaining IPO proceeds will go toward other general corporate purposes including adding to working capital and funding possible acquisitions or investments. ( CNNMoney 3월1일 'China's SMIC IPO could raise $1.51B' ) 중국 최대 칩메이커인 세미컨덕터매뉴팩처링인터내셔널(SMIC)은 월요일 15억1천만달러 규모의 기업공개를 계획하고 있다고 밝혔다. 상하이에 본사를 둔 SMIC의 기업공개 규모는 올들어 최대다. 회사측은 미증권거래위원회에 제출한 신청서에서 8천6백40만주의 미국 주식예탁증서(ADS)를 발행하며, 공모가는 주당 15~17.50달러로 예상하고 있다고 말했다. 이는 홍콩증시 2억2천7백만주를 포함, 전세계 증시에서 보통주 기준 46억주를 발행해 기업을 공개키로 한데 따른 부분적 조치라고 SMIC는 설명했다. SMIC가 발행하는 ADS 한 주는 보통주 50주와 교환된다. SMIC가 IPO 조건을 확정한 날에 중국의 인터넷 및 미디어회사인 TOM온라인 역시 기업공개 세부내용을 결정했다. 이는 올해 자금조달규모가 1백50억달러로 예상되는 중국기업들의 해외증시 상장러시를 보여주는 일부분이다. 설립 4년째인 SMIC는 대만 칩산업분야의 베테랑 리처드 창에 의해 세워졌다. 삼성전자와 텍사스인스투르먼츠 등이 최대 고객이다. SMIC는 글로벌공개를 통한 순이익금이 공모가의 평균치를 기준으로 할 때 약 9억6천만달러에 달할 것으로 추정했다. 회사측은 이 중 5억5천7백만달러는 기술 업그레이드 및 상하이와 톈진 공장의 생산능력 확충에, 3억4백만달러는 베이징 조립공장의 추가건설과 보강에 쓰겠다고 밝혔다. 나머지 순이익금은 운전자본 충당, 합병 혹은 투자에 대비한 자금유보 등 회사의 일반적 목적에 활용된다. ----------------------------------------------------------------- [ '기업공개'…주식시장에 등록하는것 ] tips =IPO는 'initial public offering'의 약자로 기업공개를 의미한다. 기업이 최초로 외부투자자들을 대상으로 주주를 공모, 주식시장에 상장하는 것을 말한다. SMIC가 발행하는 ADS는 주식과 교환할 수 있는 일종의 주식증서이며 보통주와의 교환비율은 회사측이 결정한다. Listing은 상장을 뜻한다. listed issues는 상장주식, listed corporation은 상장회사, listing requirement 는 상장요건으로 해석된다. 신동열 기자 shins@hankyung.com