프랜차이즈란 '특권 또는 특허를 준다'는 의미를 갖고 있다. 프랜차이저(Franchisor)가 보유한 상표, 브랜드 이미지, 영업 노하우 등을 프랜차이지(Franchise)가 일정한 대가를 지불하고 사용하도록 계약을 맺어 사업을 운영해 나가는 관계를 말한다. 이러한 영업 관계와 이를 지속적으로 이끌어가는 일련의 방식을 총괄해 프랜차이즈 시스템이라고 한다. 프랜차이지가 프랜차이즈 본사에 지불하는 일정한 대가를 로열티(Royalty)라고 한다. 프랜차이저에게 지불하는 방식으로 매달 정기적으로 정해진 금액을 지불하는 정액제와 월 매출의 일정 비율을 지불하는 비율제가 있다. 로열티의 지불은 프랜차이지의 의무라고 할 수 있다. 그러나 로열티를 내는 전제 조건은 프랜차이저의 지속적인 지원과 노하우 개발이다. 따라서 본사에서는 프랜차이저의 권리를 내세우기 위해 상권분석, 물류공급, 제품개발, 서비스, 홍보마케팅, 교육, 신상품 개발 등의 능력을 지속적으로 이끌어 가야 한다. 프랜차이즈 시스템이 대리점이나 특약점과 다른 점은 한마디로 독립성에 있다. 프랜차이지는 통일적인 이미지를 유지하기 위해 프랜차이저로부터 노하우 전수를 받고 최소한의 통제를 받지만 프랜차이지의 독립성은 최대한 보장된다.