비자금 파문및 재팬프리미엄 발생이후 국내기업의 해외전환사채 실질발행
금리가 갈수록 높아지고 있는 것으로 나타났다.

8일 증권업계에 따르면 지난 6일 스위스 쮜리히에서 3천만스위스프랑(미화
2천6백만달러)규모의 CB발행 조인식을 가진 태일정밀의 중도보장수익률(YTP)
이 스위스은행간 기준금리에 1.347%(134.7bp)를 가산한 4.277%로 결정됐다.

표면금리는 0.125%에 전환프리미엄은 18.1%. 이같은 가산금리수준은 지난
달 9일과 17일 스위스시장에서 각각 발행한 대한펄프(1백10bp)와 제일엔지
니어링(1백8bp)보다 0.24-0.26%가량 높아진 것이다.

이같이 태일정밀의 가산금리가 상승한 것은 비자금 파문등으로 인해 한국
물에 대한 인기기 낮아진데다 지난 93년 스위스시장에서 이미 발행한 3천6
백만스위스프랑규모의 기존 전환사채가 발행가보다 13%가량 떨어진 가격에
서 거래되고 있기 때문으로 분석됐다.

한편 지난 10월의 경우 스위스시장에서 발행한 국내기업의 가산금리는 0.4
-0.7%수준에 머물렀다.

<최승욱기자>

(한국경제신문 1995년 12월 9일자).