[고수에게 듣는다] "목표수익률은 기본…손절매 수익률까지 생각해야 진짜 고수"

박일건 HSBC 서초지점 시니어 FP

자신의 성향 먼저 파악한후
연령별로 위험자산 비중 다르게
홍콩 H주·원유펀드 매력적

"투자 고수들은 목표 수익률 외에 손절매 수익률도 정해 놓습니다. 펀드나 주식 가격이 일정 수익률 이하로 내려가면 뒤도 안 돌아보고 돈을 빼는거죠."

박일건 HSBC 서초지점 시니어 FP(파이낸셜 플래너)는 부자들의 특징으로 계획성과 과감성을 들었다.

서울 강남 지역에서 8년간 고액 자산가들을 상담해 온 그는 "고수들은 철저하게 투자 대상을 분석하고 어떤 곳에 돈을 넣을지 결정하면 바로 실행에 들어간다"며 "목표 수익률을 달성하면 돈을 찾아 머니마켓펀드(MMF) 등 안전자산에 넣어둔 뒤 처음부터 다시 투자를 시작해 위험성을 없앤다"고 말했다.

고수들은 환매할 때도 망설임이 없다는 게 그의 설명이다. 박 FP는 "중국 주식에 10억원가량을 투자한 고객이 있었는데 주식값이 18억원까지 올랐다가 1년도 안돼 7억~8억원까지 떨어졌다"며 "일반 투자자들은 주식값이 두 배 가까이 올라갔던 기억 때문에 환매를 못하겠지만 이 고객은 자신이 정한 손절매 수익률 밑으로 떨어졌다며 과감하게 주식을 팔아 버리더라"고 전했다.

박 FP는 "고수들은 한 금융사에만 '올인'하지 않고 다양한 정보 획득 루트를 확보한다"며 "부동산을 잘 아는 프라이빗 뱅커(PB),주식을 잘 아는 PB 등을 분야별로 정해 놓고 거래한다"고 설명했다.

박 FP는 찾아온 고객의 질문 내용을 들어보면 투자 고수인지 아닌지 판별할 수 있다고 설명했다. 그는 "내일 증시가 어떨 것 같냐고 물어보는 사람은 초짜"라며 "고수들은 나무가 아닌 숲을 보기 때문에 그런 단기성 정보보다는 정부 정책이나 금융환경 변화에 대한 생각을 묻는다"고 강조했다.

예를 들어 최근 미국 정부가 대규모로 국채를 발행하기로 한 것이 금융시장에 어떤 영향을 미칠 수 있는지를 들으러 온다는 것이다.

성공적인 투자자가 되기 위해서는 자신의 투자 성향을 제대로 파악해야 한다는 것이 박 FP의 지론이다. 그는 "재테크를 하기 위해선 주식은 필수라고 생각해 자신의 성향에 관계없이 무조건 주식을 사고 보는 사람들이 있다"며 "투자 성향별로 포트폴리오 내 위험자산 비중을 조정해야 한다"고 말했다.

박 FP는 "연령대별로 위험자산 비중을 조절하는 것이 가장 쉬운 방법 중 하나인데 20~30대는 60%까지,40대는 50% 이하,50대는 40% 정도,60대는 20% 정도로 위험자산 비중을 가져가는 게 좋다"고 덧붙였다.

박 FP는 최근 주식시장이 어느 정도 바닥 다지기에 돌입했다고 전했다. 그는 "미국 국채 발행,외국인 투자자의 국내 채권 투자 면세 혜택 등이 시장에 긍정적인 효과로 나타나고 있다"고 말했다.

박 FP는 "과거 사례를 보면 은행들이 디폴트(채무 불이행)가 일어날 때가 증시 바닥이었던 경우가 많은데 미국 시장을 보면 지금이 바로 그런 시기"라며 "지금부터 조금씩 꾸준히 주식을 매입하면 큰 문제는 없을 것"이라고 설명했다. 그는 "다만 경기가 V자가 아닌 U자형 반등이 예상되고 실물경기는 아직 못 살아나고 있기 때문에 신중을 기할 필요는 있다"고 당부했다.

박 FP는 유망한 시장은 중국,상품으로는 원유펀드를 꼽았다. 그는 "금융위기를 몰고 온 모기지 파생상품에 물리지 않은 곳이 중국과 한국"이라며 "특히 중국 본토 증시의 A주보다 홍콩에 상장한 중국 기업인 H주가 상대적으로 저평가돼 있어 매력적"이라고 분석했다.

박 FP는 "세계 각국 정부가 돈을 많이 푼 상황에서 앞으로 인플레이션이 나타날 것인데 이를 헤지(회피)할 수 있는 게 원자재 투자"라며 "금은 최근 값이 많이 올랐기 때문에 원유 쪽에 투자하는 것을 권하고 있다"고 말했다.

최근 채권에 대한 관심이 높아지는 것에 대해서는 "만기 보유할 사람은 지금 채권에 투자하는 게 좋지만 중간에 매매할 사람은 사지 않는 것이 낫다"며 "시중에 채권이 많아지면 수익률은 상승하고 가격은 하락하기 때문에 매매차익을 얻으려는 사람은 오히려 손해를 볼 가능성이 높다"고 조언했다.

박 FP는 펀드를 아직 보유하고 있는 사람들에게 "막연히 앞으로 오를 것이라 기대해서는 안 되며 분할해서 환매하는 것도 좋은 방법"이라고 충고했다. 그는 "장기 보유할 고객의 경우 냉철하게 판단해 먼저 팔아야 할 것부터 환매해 성장 가능한 시장의 펀드로 바꾸는 것도 고려해봐야 한다"며 "지금 펀드를 매입하기 시작하는 공격적인 투자자의 경우에도 분할 매수 전략을 써야 위험을 줄일 수 있다"고 말했다.

2002년 삼성생명에서 FP 생활을 시작한 박 FP는 최우수 수익증권판매상,최우수 웰스매니저상 등을 수상한 바 있다. 2006년부터 HSBC에서 근무하고 있으며 CFP(국제재무설계사),공인중개사,증권투자상담사,선물거래상담사 등 각종 자격증을 보유하고 있다.

글=이태훈/사진=강은구 기자 beje@hankyung.com