주요 시중은행이 판매한 홍콩H지수(항셍중국기업지수) 기초 주가연계증권(ELS) 상품에서 불과 최근 닷새 만에 1천억원이 넘는 원금 손실이 확정되면서, 우려했던 ELS 사태가 결국 현실이 되고 있다.
가입이 집중된 2021년과 비교해 현재 홍콩H지수가 폭락한 상태라, 지금까지 만기 상환 사례 가운데 최고 원금 손실률은 52%에 이른다.
더구나 올해 상반기 만기 도래를 앞둔 관련 상품 규모만 10조2천억원으로, H지수가 이례적으로 폭등하지 않는 한 손실 규모는 절반인 5조원대까지 불어날 수 있다.
◇ 올해 2천105억원 원금에 1천38억원만 상환…평균 손실률 50.7% 14일 은행권에 따르면 5대 은행(KB국민·신한·하나·우리·NH농협은행)에서 판매된 홍콩H지수 기초 ELS 상품에서 올해 들어 12일까지 1천67억원의 원금 손실이 발생했다.
보다 구체적으로는 8일부터 첫 손실 확정이 이뤄진 만큼, 이후 12일까지 불과 닷새 만에 손실이 1천억원을 넘은 셈이다.
이 기간 만기 도래한 원금은 약 2천105억원이며 1천38억원만 상환된 만큼 전체 손실률은 50.7%(손실액 1천67억원)으로 집계됐다.
만기 일자마다 다르지만, 일부 상품에서는 최고 52.1% 손실률도 확인됐다.
지난해 하반기 확정된 손실액 82억원까지 더하면, 홍콩H지수 ELS 관련 원금 손실액은 5대 은행에서만 6개월여 사이 1천149억원에 이른다.
ELS는 기초자산으로 삼은 지수 등에 연계돼 투자수익이 결정되는데, 통상 6개월마다 기초자산 가격을 평가해 조기상환 기회를 주고, 만기 시 기초자산 가격이 일정 기준을 밑돌면 통상 하락률만큼 원금 손실이 발생한다.
홍콩H지수 기초 ELS에서 원금 손실이 잇따르는 이유는 상품이 판매된 2021년 이후 홍콩H지수가 반토막 났기 때문이다.
홍콩H지수는 홍콩 증시에 상장된 중국 기업 가운데 50개 종목을 추려서 산출하는 지수로, 변동성이 높은 것이 특징이다.
홍콩H지수는 지난 2021년 2월 12,000선을 넘어섰으나 그 해 말 8,000대까지 떨어진 뒤 현재 5,000대에서 횡보하고 있다.
지난해 10월 말에는 5,000선이 무너지기도 했다.
┌─────────────────────────────────────┐ │ 5대 은행 홍콩H지수 ELS 손실 규모(단위 : 억원) │ │ ※ KB국민·신한·하나·우리·NH농협 자료 취합. │ ├────────────┬──────────┬──────┬──────┤ │ │만기도래 원금 │손실액 │손실률 │ ├────────────┼──────────┼──────┼──────┤ │2023년 하반기 │ 179│ 82│ 45.8%│ ├────────────┼──────────┼──────┼──────┤ │2024년 1월(12일까지) │ 2,105│ 1,067│ 50.7%│ └────────────┴──────────┴──────┴──────┘ ◇ 상반기 10.2조원 만기 도래…지수 현 수준 이어지면 손실 5조원대 문제는 앞으로 손실 규모가 눈덩이처럼 더 불어날 가능성이 크다는 점이다.
홍콩H지수가 고점이던 2021년 판매된 상품들의 만기가 올해부터 속속 돌아올 예정이기 때문이다.
금융감독원에 따르면 지난해 11월 15일 기준 홍콩H지수 기초 ELS 총판매 잔액이 19조3천억원으로 전체 잔액의 79.6%인 15조4천억원의 만기가 올해 도래한다.