12월 FOMC 앞둔 뉴욕증시, 파월 내년 전망에 주목 [뉴욕증시 전망]

박신영 기자

입력2023.12.10 13:27 수정2023.12.10 13:34

12~13일 FOMC 정례회의 앞둬
이번 회의에선 금리 동결 확실시
파월의 인플레 평가, 내년 통화정책 전망 등 주목

이번 주(11일~15일) 뉴욕증시는 12~13일 미국 중앙은행(Fed)의 12월 연방공개시장위원회(FOMC) 정례회의를 앞두고 있다. 시카고상품거래소(CME) 페드워치에 따르면 금리 선물 시장은 12월 금리 동결 가능성을 97%로 예상하고 있다.

뉴욕 월가에선 12월 FOMC 결과보다 내년 금리 인하 시점에 더 관심을 두고 있다. 일각에선 이르면 내년 3월부터 Fed가 금리를 인하할 수도 있다고 기대하고 있다. 이번 FOMC에선 금리 전망치인 점도표, 성장률, 인플레이션, 실업률 전망치가 포함된 12월 경제전망도 나온다.

월가 대형 투자은행 JP모간체이스는 “점도표 상 연방기금금리 목표치 중간값이 연 5.125%보다 낮은 수준으로 크게 떨어질 경우 시장의 금리 인하 기대가 훨씬 앞당겨질 수 있을 것”이라는 서한을 투자자들에게 보냈다.

제롬 파월 Fed 의장의 발언도 주목된다. 투자자들은 파월 의장의 인플레이션 평가와 내년의 완화 가능성, 금리 인상 종결 시점에 대한 언급에 주목하고 있다. 하지만 파월 의장이 시장의 지나친 기대를 식히기 위해 매파적인 발언을 할 수 있다는 전망도 나온다.

한편 이번 주에는 미국의 11월 소비자물가지수(CPI)와 생산자물가지수(PPI)가 발표된다. 특히 CPI는 12월 FOMC 첫날에 결과가 발표되기 때문에 FOMC 결과에 영향을 미칠 수 있다. 월스트리트저널(WSJ) 전문가들은 11월 CPI가 전월과 같은 수준을 기록하고, 지난해 같은 기간보다는 3% 올랐을 것으로 예상했다. WSJ은 11월 근원 CPI는 전월보다 0.3%, 전년동기대비 4.0% 올랐을 것으로 전망했다.

뉴욕=박신영 특파원 nyusos@hankyung.com

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[뉴욕증시-주간전망] 올해 마지막 FOMC·물가 주목

이번 주(11일~15일) 뉴욕증시는 미국 연방준비제도(Fed·연준)의 12월 연방공개시장위원회(FOMC) 결과에 따라 방향성을 결정지을 것으로 보인다. 연준은 오는 12일부터 이틀간 올해의 마지막 FOMC를 개최한다. 12월 FOMC에서는 금리 동결이 확실시된다. 시카고상품거래소(CME) 페드와치툴에 따르면 금리 선물 시장은 12월 금리 동결 가능성을 97%로 반영하고 있다. 이번 FOMC에서 주목되는 것은 금리 결정보다는 내년 금리 인하의 시점과 규모에 대한 연준의 힌트다. 금융시장 참가자들은 이르면 내년 3월부터 연준이 금리 인하에 돌입할 수 있다고 전망하고 있다. 페드와치툴에 따르면 금리 선물 시장의 45%는 내년 3월에 금리가 최소 한 차례 이상 인하될 것으로 관측했다. 이번 FOMC에서 연준은 위원들의 금리 전망치인 점도표, 성장률, 인플레이션, 실업률 전망치가 포함된 12월 경제전망을 공개한다. 만약 점도표 상의 연방기금금리 목표치 중간값이 바뀔 경우 이는 시장을 뒤흔들 수 있다. 월가 대형 투자은행 JP모건의 트레이딩 데스크는 "점도표 상 연방기금금리 목표치 중간값이 5.125%보다 낮은 수준으로 크게 떨어질 경우 시장의 금리 인하 기대가 훨씬 앞당겨질 수 있을 것"이라는 서한을 투자자들에게 보냈다. 아울러 제롬 파월 연준 의장의 발언도 주목된다. 앞서 파월 의장은 한 대학의 담화에 참석해 금리인하를 논하는 것은 시기상조라고 언급했다. 그러나 투자자들은 파월 의장의 인플레이션 평가와 내년의 완화 가능성, 금리 인상 종결 시점에 대한 언급에 주목하고 있다. 한편 이번 주에는 미국의 11월 소비자물가지수(CPI)와 생산자물가지수(PPI)가 발표된다. 특히 12월 FOMC 첫날에 결과가 발표되는 11월 CPI는 이번 FOMC의 '와일드카드'가 될 수 있다. 만약 예상을 크게 벗어나는 CPI 결과가 나올 경우 FOMC에 큰 영향을 미칠 수 있어서다. 월가는 11월 물가상승률이 전월보다 둔화했겠지만, 변동성이 큰 식품과 에너지를 제외한 근원 CPI는 전월보다 상승률이 조금 가팔라졌을 것으로 관측했다. 월스트리트저널(WSJ) 전문가들은 11월 CPI가 전월과 같은 수준을 기록하고, 지난해 같은 기간보다는 3% 올랐을 것으로 예상했다. 이는 전월치와 같거나 상승 폭이 약간 둔화한 수준이다. WSJ은 11월 근원 CPI가 전월보다 0.3%, 전년동기대비 4.0% 올랐을 것으로 전망했다. 근원 CPI의 전월대비 상승률이 직전 달보다 살짝 가팔라졌을 수 있다는 것이다. 지난주 미국 미시간대학교가 발표한 미국의 12월 장단기 기대인플레이션은 급락하는 흐름을 나타냈다. 미시간대가 집계한 1년 기대인플레이션은 3.1%로 2021년 3월 이후 가장 낮은 수준으로 떨어졌다. 5년 장기 기대인플레이션도 2.8%로, 2021년 7월 이후 가장 낮았다. 한편 연준이 선호하는 물가 지표로 알려진 지난 10월의 근원 개인소비지출(PCE) 가격지수는 전월보다 0.2% 오르며 시장 예상 수준에 부합했다. 지난주 발표된 미국의 11월 비농업 부문 신규 고용은 19만9천 명 증가했다. 11월 실업률은 3.7%로 집계됐다. 비농업 부문 신규 고용은 월가 예상치를 웃돌았지만, 전문가들은 미국 노동 시장이 견조한 모습을 유지해 준 점은 미국 경제의 연착륙 시나리오를 강화하는 요인이라고 평가했다. 투자자들은 이번 주 가장 중요한 마지막 열쇠인 CPI에 주목할 전망이다. 이번 주에는 미국 경제의 3분의 2를 차지하는 소비 지표도 발표된다. WSJ은 블랙 프라이데이 등 미국인들의 쇼핑 대목이었던 11월의 소매판매가 전월보다 오히려 0.1% 감소했을 것으로 전망했다. 다음 주 CPI 보고서와 FOMC 결과에 따라 뉴욕증시는 남은 연말의 방향성도 잡아갈 것으로 보인다. 연말연시에 접어들면서 산타 랠리에 대한 기대감도 만연하다. 뱅크오브아메리카(BofA)는 스탠더드앤드푸어스(S&P)500지수가 한 해의 235번째 거래일까지 10% 이상 올랐으면, 연말까지는 좋은 흐름을 보인다는 분석을 제기했다. S&P500지수는 올해 들어 20% 이상 급등했다. S&P500지수는 지난주 종가 기준 4,600선을 돌파하며 연고점을 경신했다. 지난 한 주간 다우존스30산업평균지수는 0.1% 올랐다. 나스닥 지수는 한 주간 0.69% 상승했다. 지난 일주일 S&P500지수는 0.21% 올랐다. S&P500지수와 나스닥지수는 6주 연속 주간 상승세를 기록했다. 주가는 12월 들어서도 오름세를 이어가고 있지만, 8~10%대의 상승률을 기록했던 지난 11월보다는 강하지 않은 모습이다. 골드만삭스는 헤지펀드들이 지난 17거래일 중 15거래일 동안 올해 뉴욕증시를 이끌어 온 '매그니피센트 7(magnificent 7)' 종목들을 매도하는 추세를 보였다고 전했다. ◇주요 경제지표 일정 -12월 11일 11월 고용추세지수 오라클 실적 -12월 12일 12월 연방공개시장위원회(FOMC) 1일 차 11월 소비자물가지수(CPI) 11월 전미자영업연맹(NFIB) 소기업 낙관지수 11월 실질소득 11월 재무부 대차대조표 -12월 13일 12월 연방공개시장위원회(FOMC) 2일 차 11월 생산자물가지수(PPI) 어도비 실적 -12월 14일 주간 신규실업보험 청구자 수 11월 소매 판매 11월 수출입물가지수 10월 기업재고 코스트코 실적 -12월 15일 11월 산업생산·설비가동률 11월 제조업생산 12월 S&P 글로벌 서비스업 구매관리자지수(PMI) 12월 S&P 글로벌 제조업 PMI 12월 엠파이어스테이트 제조업지수 /연합뉴스
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주가 5만→9만원…"대체 왜 올라요" 케이아이엔엑스 가보니 [윤현주의 主食이 주식]

‘인터넷 인프라 강자’ 케이아이엔엑스고성장 견인 김지욱 대표 올해 첫 인터뷰“아마존·MS·구글·오라클도 고객클라우드 연결 서비스 ‘작은 거인’ 될 것내년 8월 과천 데이터센터 완공 예정IDC 매출 기대 … 자사주 매입도 노력”사상 최대 실적 예고 … 주가 반년 새 70% 쑥 백문불여일견(百聞不如一見). 백 번 듣는 것보다 한 번 보는 게 낫다는 말이다. 가짜뉴스 홍수 속 정보의 불균형을 조금이라도 해소하기 위해 주식 투자 경력 17년 4개월의 ‘전투개미’가 직접 상장사를 찾아간다. 회사의 사업 현황을 살피고 경영진을 만나 투자자들의 궁금증을 해결한다. 전투개미는 평소 그가 ‘주식은 전쟁터’라는 사고에 입각해 매번 승리하기 위해 주식 투자에 임하는 상황을 빗대 사용하는 단어다. 주식 투자에 있어서 그 누구보다 손실의 아픔이 크다는 걸 잘 알기에 오늘도 개인투자자 입장에서 기사를 쓴다. <편집자주>“아마존·마이크로소프트(MS)·구글·오라클도 한국 오면 저희를 먼저 찾습니다. 클라우드 연결 서비스의 ‘작은 거인’이 되겠습니다.” 김지욱 케이아이엔엑스 대표(53세)는 8일 한국경제신문과의 인터뷰에서 이같이 밝혔다. 케이아이엔엑스는 올해 3분기까지 누적 매출(연결 기준) 913억원·영업이익 210억원으로 창립 23년 만의 최대 실적을 눈앞에 두고 있다. 증권업계에 따르면 올해 매출 1232억원·영업이익 288억원을 전망하고 있다. ‘인터넷 인프라 강자’인 케이아이엔엑스의 본사는 서울 특별시 강남구 강남대로 636 두원빌딩 7층과 10층에 있다. 신사역 6번 출구에서 도보로 5분 거리다. 케이아이엔엑스는 2000년 7월 1일 한국인터넷연동협의회의 회원사들이 중립적 인터넷 연동을 기술적으로 실현하기 위해 만든 IX(일종의 인터넷통신 교환시설) 시설 법인이 모태다. 이후 2008년부터 IX와 네트워크 운영의 전문성을 바탕으로 IDC(인터넷 데이터 센터) 서비스로 사업 영역을 확장하고 있다. 2012년 CDN(고속 전송 서비스)과 클라우드 서비스를 추가해 다양한 인프라 서비스를 제공하고 있고, 2018년 동영상 관리 솔루션 ‘미디버스’를 선보였다.케이아이엔엑스는 어떻게 돈을 벌까. 주력 사업인 IDC 서비스의 경우 요금 부과 구조는 크게 두 가지로 볼 수 있다. 첫째, 고객 전산장비의 수량과 필요 전력량에 따라 공간 사용료를 매달 부과한다. 둘째, 고객 전산장비와 국내 인터넷 사용자를 기본으로 국내외 추가 연결에 따른 인터넷 트래픽 양에 따라 회선 사용료를 매달 부과한다. 즉, 고객이 사용하는 데이터 센터 공간 사용량과 회선 트래픽 양에 따라 수익이 발생하는 것이다. 케이아이엔엑스, 2000년 이후 단 한 번의 역성장도 없었다2000년 이후 단 한 번의 역성장이 없었다. 김 대표는 “다양한 연결 서비스를 제공하는 IDC를 중심으로 꾸준히 성장하고 있다”며 “내년 8월 과천 데이터 센터(20MW급)가 완공되면 클라우드 시장 확대·재해복구(이중화) 센터 운영 등으로 수요가 급증하는 수도권 데이터 센터 시장에서 경쟁력 있는 공급처가 될 것으로 예상한다”고 밝혔다. 과천 데이터 센터는 케이아이엔엑스의 야심작으로 자체 운영하고 소유한다. 케이아이엔엑스의 매출 중 약 50%가 해외 고객사에서 발생되는데 대형 IT 기업들의 수요가 더 늘 것으로 보인다. 사측은 잠재 고객을 대상으로 사전영업 중이고, 네트워크 사용량이 높은 대형 고객 유치를 위해 노력하고 있다. 2018년 매출 546억원·영업이익 131억원에서 지난해 매출 1109억원·영업이익 258억원을 기록했다. 최근 5년간 연평균 매출 성장률은 18.8%다. 평균 영업이익률은 24.2%에 달한다. 이 같은 고성장의 비결은 무엇일까. 김 대표는 “코로나19 팬데믹 기간 OTT(온라인동영상서비스) 콘텐츠 수요 급증으로 수혜를 봤다”고 답했다. 지난해 말 별도 기준 사업 부문별 매출 비중은 IDC 서비스가 79.6%(622억원), IX 12.4%(97억원), CDN 5.2%(40억원) 순이다. 김지욱 대표 “신성장동력은 과천 데이터 센터와 클라우드 허브”김 대표는 신성장동력을 과천 데이터 센터와 ‘클라우드 허브’ 서비스로 꼽았다. 그는 “과천 데이터 센터 내 높은 네트워크 밀집도와 주요 사업자 제휴를 통한 다양한 연결 옵션을 제공해, 각 고객에게 맞는 네트워크 및 인프라 환경을 유연하게 커스터마이징(맞춤 제작 서비스)하고 확장할 수 있다”고 말했다. 또 “케이아이엔엑스의 데이터 센터는 전용 네트워크로 서로 연결되어 있어, 고객이 어느 센터에 입주해도 우리의 모든 서비스를 이용할 수 있다”고 강조했다. ‘비밀병기’ 격인 클라우드 허브 서비스는 2018년 출시해 매출(지난해 76억원)이 10배 폭증했다. 이 서비스는 CSP(클라우드 서비스 제공자)들의 클라우드 자원과 고객사 내부의 IT 자원을 고속·대용량 통신을 통해 안정적으로 연결하고 싶은 기업 고객을 대상으로 한다. 올해 별도 기준 매출 비중이 14%까지 커질 것으로 보고 있다.김 대표는 “클라우드 허브는 국내 최초의 클라우드 연결 서비스로 아마존, 마이크로소프트, 구글, IBM, 오라클, 텐센트 등 9개 주요 사업자가 이용하고 있다”고 말했다. 이어 “클라우드 허브와 단 한 번의 연결로 다양한 클라우드와 연결하고 확장할 수 있어, 고객사는 안정성이 확보되고 관리 비용을 절감하는 장점이 있다”고 설명했다. 업계 관계자는 “클라우드 허브는 마진율이 높은 고부가 사업에 해당한다”고 귀띔했다. 총 주식 수는 488만주다. IT 서비스 기업 가비아가 2007년 7월 인수해 지분 36.30%를 들고 있다. 특수관계인 포함 땐 40.27%까지 늘어난다. 외국인 지분율은 29.71%인데 미국, 유럽, 아시아 등 해외 각국의 공무원 및 국민연금 펀드가 상당수다. 이는 안정적인 수익성과 성장성 때문에 외국인 매수세가 쏠린 것으로 보인다. 실제 지난해 말 외국인 지분율은 26.66%에서 현재 3%포인트 넘게 늘었다. 2대 주주는 지분 5.29%를 보유한 영국 인프라 투자 전문기관 유틸리코 이머징 마켓츠 트러스트 피엘씨다. 자사주는 0.88% 정도다. 반년 새 70% 올랐다 … 신고가 돌파 관심 23년 만의 최대 실적 예고에 주가도 불기둥이다. 연중 저점인 5월 22일 5만2400원 대비 8일 주가는 8만8000원으로 6개월여 만에 67.94% 상승했다. 지난달 3일엔 52주 신고가인 9만4600원을 찍기도 했다. 현재 주가는 역사적 고점인 2020년 9월 29일 9만9000원(장중 최고가 기준)을 앞두고 숨 고르기 중이다. 증권가에서는 신고가 돌파 가능성에 무게를 두고 있다. 한 증권업계 관계자는 “케이아이엔엑스는 기업 고객 대상으로 영업을 하는데 최근 AI, 메타버스, 클라우드 확산 등으로 데이터 센터 수요가 폭증하고 있다”며 “우호적인 시장 환경으로 긍정적인 우상향 흐름이 기대된다”고 했다. 케이아이엔엑스와 사업 모델이 비슷한 나스닥 상장사 이퀴닉스(시가총액 753억달러, 99조3602억원)도 신고가를 향해가고 있다. 다만 초보 투자자가 진입하기에는 부담스러운 구간이다. 3분기 기준 현금성 자산은 741억원, 부동산 자산은 298억원이다. 시가총액(4294억원)의 약 4분의 1 수준이다. 부채비율은 최근 5년간 평균 21.2%에 그친다. 자본유보율은 지난해 기준 5936%다. 안정적인 재무상태를 자랑하고 있다. 김 대표에게 주주환원책을 묻자 “자사주 매입을 꾸준히 할 계획이며 배당 성향은 별도 기준 15%를 유지하겠다”고 답했다. 지난해 배당금은 1주당 600원으로 시가배당률 1.1%에 그친다.클라우드 허브 서비스 질주로 내년 실적도 올해보다 증가할 가능성이 높지만 과천 데이터 센터 준공 시점부터 감가상각이 발생할 예정이라 초기에는 영업이익에 영향을 줄 것으로 보인다. 이로 인해 내년 영업이익률은 줄어들 가능성도 있다. 이상헌 하이투자증권 연구원은 “AI(인공지능) 응용 확산 등으로 인한 데이터 센터 초과 수요 발생으로 시장 성장성이 가속화될 것”이라며 “국내 데이터 센터 수요는 급증하고 있으나 공급이 이를 따라가지 못하는 초과 수요가 발생하고 있다”고 분석했다. 이에 따라 케이아이엔엑스의 과천 데이터 센터 완공을 호재로 평가했다.이 연구원은 “전체 투자비 약 1600억원이 투입된 과천 데이터 센터의 경우 초기 고객 입주율 목표치가 30% 수준인데, 초과 수요 상황을 고려할 때 100% 입주율 시기도 빨라질 수 있다”고 했다. 또 “클라우드·AI 서비스 확대 등으로 고객사의 인터넷 회선 트래픽량이 증가할 것으로 예상됨에 따라 내년부터 매출 성장이 가시화되면서 CAPA(생산능력) 증설 효과가 본격화 될 것이다”고 강조했다. 이 연구원은 내년 매출 1687억원·영업이익 371억원을 전망했다. '1400만 개미'와 함께 달리겠습니다. 여러분의 주식 계좌가 빨간불이 되는 그날까지 재미있는 종목 기사 많이 쓰겠습니다. 아래 기자 페이지에서 윤현주 기자 구독과 응원을 눌러 주시면 기사를 매번 빠르게 확인하실 수 있습니다.윤현주 기자 hyunju@hankyung.com
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美서 17세에 변호사→18세에 검사된 한인 청년…"역대 최연소"

미국 캘리포니아주에서 17세의 나이에 변호사 시험에 합격하고 최근 검사에 임용된 청년이 한인으로 알려져 주목받고 있다.8일(현지시간) USA투데이 등 현지 매체에 따르면 캘리포니아주 툴레어 카운티 지방검찰청은 보도자료에서 최근 검사로 임용된 피터 박(18)이 캘리포니아주 변호사 시험에 역대 최연소 합격 기록을 쓴 주인공이라고 소개했다. 현지 한인사회에 따르면 피터 박은 한국계로 알려졌다.그는 지난 7월 17세의 나이로 변호사 시험에 처음으로 도전해 단번에 합격했다. 캘리포니아주에서 이전까지 최연소 합격자는 18세였다. 그는 13세였던 2019년에 캘리포니아주 오렌지 카운티 사이프레스에 있는 고등학교 '옥스포드 아카데미'에 입학했으며, 동시에 노스웨스턴 캘리포니아대학교 법대에 등록했다.캘리포니아주에서는 대학 수준의 자격을 검증하는 시험(CLEPS)에 합격하면 고교 졸업장 없이도 로스쿨에 지원할 수 있도록 하고 있다. 그는 2년 뒤인 2021년 캘리포니아에서 고등학교를 조기 졸업할 수 있는 시험(CHSPE)에 합격해 고교 과정을 마친 뒤 로스쿨 공부에 집중해 올해 졸업했다. 이후 올해 8월부터 툴레어 카운티 지방검찰청에서 시보로 일했고, 지난달 말 주(州)법상 성인인 18세가 돼 검사로 정식 임용됐다.그는 최근 공식 임명장을 받고 선서했다. 그는 "쉽지는 않았지만 그만한 가치가 있었다"며 "변호사 시험에 합격하기 위해서는 훈련과 전략이 필요했고, 결국 해냈다"고 말했다그러면서 "나는 사회의 자유, 평등, 정의를 수호해야 한다는 도덕적 사명감으로 검사가 되기를 열망했다"며 "검사들이 지역사회를 안전하게 지키고 피해자를 구제하는 것을 존경해왔다"고 밝혔다.진영기 한경닷컴 기자 young71@hankyung.com