“고대역폭메모리(HBM) 공급망에서 한국 기업들이 확고한 우위를 점하고 있어 당장의 타격은 없겠지만, 젠슨 황 엔비디아 최고경영자(CEO)가 인공지능(AI) 산업에서 지닌 영향력이 컸던 만큼 차세대 AI 칩 개발과 투자 속도가 둔화할 경우 국내 업계도 영향을 받을 수 있다.”
아시아태평양경제협력체(APEC) 정상회의를 계기로 한국을 찾은 젠슨 황 엔비디아 최고경영자가 지난해 10월 30일 서울 삼성동 한 치킨집에서 진행된 이재용 삼성전자 회장, 정의선 현대차그룹 회장과 치맥 회동 중 기념촬영을 하고 있는 모습. 사진=연합뉴스
아시아태평양경제협력체(APEC) 정상회의를 계기로 한국을 찾은 젠슨 황 엔비디아 최고경영자가 지난해 10월 30일 서울 삼성동 한 치킨집에서 진행된 이재용 삼성전자 회장, 정의선 현대차그룹 회장과 치맥 회동 중 기념촬영을 하고 있는 모습. 사진=연합뉴스
젠슨 황 CEO가 사실상 해임 위기에 처한 데 대해 반도체 업계 고위 관계자는 12일 이같이 진단했다. 엔비디아의 리더십 교체가 가시화하면서 삼성전자 SK하이닉스 등 반도체 기업은 물론 현대차그룹·LG그룹·네이버 등 엔비디아와 AI 동맹을 맺은 국내 기업들이 파장을 예의주시하고 있다. 젠슨 황은 지난해 10월 방한해 이재용 삼성전자 회장, 정의선 현대차그룹 회장과 이른바 ‘깐부 회동’을 가진 데 이어 올해 6월에도 한국을 찾아 국내 기업들과 전방위적 협력을 강화해 왔다. 엔비디아 CEO 교체로 그래픽처리장치(GPU) 공급 등 기존 사업 기조가 달라질지가 최대 변수로 떠올랐다.
젠슨 황 엔비디아 최고경영자(CEO)와 최태원 SK그룹 회장이 6월7일 서울 강남구 깐부치킨 삼성점에서 회동하고 있다. /사진=연합뉴스
젠슨 황 엔비디아 최고경영자(CEO)와 최태원 SK그룹 회장이 6월7일 서울 강남구 깐부치킨 삼성점에서 회동하고 있다. /사진=연합뉴스

◇차세대 HBM 납품·LTA 변동 여부 촉각

11일(현지시간) 미국 샌타클래라 엔비디아 본사 ‘보이저’. /실리콘밸리=김인엽 특파원
11일(현지시간) 미국 샌타클래라 엔비디아 본사 ‘보이저’. /실리콘밸리=김인엽 특파원
직접적인 영향권에 놓인 분야는 메모리 반도체다. 엔비디아는 삼성전자와 SK하이닉스의 최대 고객사다. 두 기업은 엔비디아의 AI 가속기에 HBM을 공급해 왔다. 올 하반기 출시된 엔비디아의 AI 가속기 ‘베라 루빈’에도 6세대 HBM4가 탑재된다.

업계에선 양사에 미칠 충격은 당장 제한적일 것으로 보고 있다. 이미 다년간의 장기공급계약(LTA)을 체결한 데다, 엔비디아 역시 가속기 양산을 위해선 HBM3E와 HBM4 확보가 필수적이기 때문이다. 당장 공급선을 대체할 곳도 마땅치 않다.

변수는 내년 이후 중장기 로드맵이다. 엔비디아는 통상 1년 주기로 신규 가속기를 출시하며 HBM 규격도 함께 고도화해 왔다. 새 경영진 체제에서 신제품 개발 일정과 AI 가속기 생산 계획이 수정되면 신규 HBM 발주가 줄어들 수 있고, 기존 LTA의 수정 가능성도 배제할 수 없다. 이종환 상명대 시스템반도체학과 교수는 “새 CEO가 젠슨 황에 버금가는 공격적 투자와 경영을 이어가긴 쉽지 않을 것”이라며 “황 CEO가 AI 반도체 생태계 확장을 주도해 온 인물인 만큼 후임 체제에서는 생태계 전반의 확장세가 둔화할 수 있다”고 내다봤다. 새 CEO가 거래선 재편에 나설 경우 엔비디아 매출 의존도가 25%에 달하는 SK하이닉스의 타격이 상대적으로 클 수 있다는 관측도 나온다.

다만 엔비디아의 리더십 변화가 국내 메모리 업계에 악재로만 작용하진 않을 것이란 시각도 있다. 빅테크의 AI 인프라 투자가 이어지는 한 전체 메모리 수요는 견고할 것이란 분석이다. 이병훈 포스텍 반도체공학과 교수는 “AI 생태계 확장 기조 자체가 크게 흔들리지는 않을 것”이라며 “빅테크의 AI 투자가 지속되는 상황에서 엔비디아가 무리하게 공급을 줄일 이유가 없고 국내 반도체 수요도 이어질 것”이라고 전망했다. 엔비디아의 시장 독점력이 완화되면 구글·아마존의 자체 AI 칩 개발과 AMD의 점유율 확대가 빨라져 국내 업계의 고객사 다변화 계기가 될 수 있다는 예상도 나온다.

◇AI 인프라 기업도 비상

반도체를 넘어 로봇·자율주행·데이터센터 등 AI 신사업에서 엔비디아와 광범위하게 협력을 넓혀온 다른 국내 기업들도 바짝 긴장하고 있다. 엔비디아 사업전략이 조정될 경우 공동 프로젝트의 속도 조절이 불가피해서다.

현대차그룹은 블랙웰 GPU 5만 장을 도입해 자율주행과 스마트팩토리·로봇 기술을 개발하고 있다. LG전자는 엔비디아의 아이작 그루트(GR00T) 플랫폼을 기반으로 휴머노이드 로봇을 개발하고 있다. 젠슨 황과 양사 총수 간의 교감을 토대로 피지컬 AI 동맹이 결성된 만큼 리더십 교체에 따른 의사결정 지연과 투자, 지원 조건이 조정될 수 있다는 우려가 나온다.

엔비디아를 3대 주주로 맞이한 네이버 역시 세종 AI 팩토리 구축 일정과 GPU 6만 장 이상의 적기 수급 여부를 예의주시하고 있다. 이밖에 AI패키지기판 증설에 나선 삼성전기, 동박적층판(CCL)을 공급하는 두산그룹, 엔비디아용 전력기기를 개발 중인 LS일렉트릭 등 부품·전력 업계도 엔비디아의 생산 계획 변화에 촉각을 곤두세우고 있다.

김채연/원종환 기자 why29@hankyung.com