중국 대형 증권사가 앱클론의 위암 신약 후보물질 ‘AC101’을 중국 헨리우스의 차세대 성장동력으로 평가했다. 임상 2상에서 확인된 치료 효과와 안전성을 긍정적으로 평가하며 내년 글로벌 임상 3상 결과 발표에 주목했다.

11일 중국 경제매체 지퉁재경망에 따르면 궈타이하이퉁증권은 최근 헨리우스에 대한 기업분석 보고서에서 투자의견 ‘비중확대’와 목표주가 101.75홍콩달러를 제시했다. 기존 바이오시밀러 사업의 해외 진출 확대와 함께 후기 임상 단계에 진입한 항암 신약들이 새로운 성장동력이 될 것으로 분석했다.

10일 헨리우스의 종가는 50.15홍콩달러로, 궈타이하이퉁증권이 제시한 목표주가 101.75홍콩달러와 비교하면 약 103%의 상승 여력이 있다.

궈타이하이퉁증권은 헨리우스가 개발 중인 HER2 표적 항체치료제 후보물질 ‘HLX22’에 주목했다. 앱클론이 자체 항체 발굴 플랫폼으로 개발해 헨리우스에 기술수출한 물질이다.

보고서는 HLX22의 경쟁력으로 위암 1차 치료 임상 2상에서 확인된 높은 무진행생존율(PFS)을 꼽았다. 임상 결과에 따르면 HLX22를 트라스투주맙 및 화학요법과 병용한 환자군의 24개월 무진행생존율은 61.5%로, 대조군의 11.4%를 크게 웃돌았다. 무진행생존율은 암이 악화되지 않고 생존한 환자의 비율을 의미한다.

궈타이하이퉁증권은 경쟁 약물 대비 설사 등 소화기계 부작용이 적다는 점도 긍정적으로 평가했다. 다만 해당 수치는 임상 2상에서 확인된 결과로, 최종적인 치료 효과와 안전성은 대규모 임상 3상을 통해 검증해야 한다.

헨리우스는 현재 HER2 양성 진행성 위암 환자를 대상으로 HLX22의 글로벌 임상 3상을 진행하고 있다. 궈타이하이퉁증권은 주요 임상 결과가 2027년 발표될 것으로 전망했다.

앱클론은 앞서 2016년과 2018년 헨리우스에 AC101의 중국권과 글로벌 판권을 총 5650만달러에 기술수출했다. 이 가운데 1150만달러를 수령했으며, 나머지는 개발 및 판매 성과에 따라 지급받는 구조다.

상업화 이후에는 매출 규모에 따라 3~5%의 경상기술료(로열티)를 받는다. 매출 목표 달성에 따른 판매 마일스톤도 최대 4200만달러다. 앱클론이 헨리우스로부터 받는 수익의 35%는 공동 개발에 참여한 스웨덴 앨리게이터 바이오사이언스에 배분된다.

AC101의 글로벌 임상 3상 성공 여부가 앱클론의 향후 기술료 수익을 좌우할 주요 변수가 될 전망이다. 제약업계 관계자는 “임상 결과가 긍정적일 경우 품목허가와 상업화가 가시화되면서 추가 마일스톤과 로열티 수익에 대한 기대도 커질 수 있다”고 했다.

이우상 기자 idol@hankyung.com