중앙그룹 잡지 발행사인 HLL중앙 인수전에 하이브와 신세계그룹이 참전했다. 엔터테인먼트업, 유통업을 영위하는 두 그룹은 본업과의 시너지가 크다는 판단 아래 적극적으로 인수를 검토하고 있다.

11일 투자은행(IB)업계에 따르면 하이브와 신세계 등 인수 후보들은 HLL중앙 본실사를 마무리하는 단계에 있다. 매각자 측은 최종 제안 접수를 마감하고 우선협상대상자 선정, 본계약 체결 등의 절차를 준비 중이다. 매각 주관은 삼정KPMG가 맡았다.

[단독] '백상예술대상' HLL중앙 인수전에 하이브·신세계 참전
HLL중앙은 기업회생절차를 밟고 있는 중앙 계열 콘텐트리중앙의 100% 자회사다. 미국 잡지사 허스트와 설립한 조인트벤처(JV) 허스트중앙 지분 50.1%를 보유하고 있다. 허스트중앙을 통해 ‘코스모폴리탄’ ‘엘르’ ‘에스콰이어’ ‘하퍼스 바자’ 등 패션·라이프스타일 매거진 한국판을 발행하고 있다. 올해로 각각 40회, 62회를 맞은 대중문화 시상식 골든디스크어워즈, 백상예술대상 주관사이기도 하다. 유튜브 콘텐츠 ‘워크맨’ ‘워크돌’ ‘와썹맨’ 등을 제작하며 배우 나나, 혜리 등이 소속된 연예기획사 써브라임 경영권을 보유하고 있다.

예상 몸값은 500억원 안팎으로 인수합병(M&A) 시장에선 ‘스몰딜’이지만 본업과의 시너지를 노린 전략적투자자(SI)가 대거 뛰어들었다. 신세계그룹은 럭셔리업체 광고, 디지털 마케팅 비중이 큰 잡지 사업에 관심을 두고 있다. 신세계가 백화점과 면세점 등 유통채널을 거느린 만큼 시너지를 노릴 만하다는 평가가 나온다.

대형 엔터 기업 하이브 역시 본업과의 시너지를 기대할 수 있는 SI로 꼽힌다. 오랜 역사와 권위를 자랑하는 대중예술 시상식 지식재산(IP)으로 하이브의 ‘K팝 플랫폼’ 입지를 강화할 수 있다는 게 업계의 분석이다.

신세계, 하이브 외에도 복수의 SI가 뛰어들어 HLL중앙 매각은 흥행에 성공했다는 평가가 나온다. 거래 대상은 HLL중앙 지분 100%지만 인수 후보에 따라 일부 사업부나 자회사에만 관심을 두는 경우도 있어 분리 매각 가능성도 있다. 다만 유동성이 급한 콘텐트리중앙으로선 간편한 통매각을 선호하는 것으로 전해진다. 콘텐트리중앙뿐 아니라 JV 파트너인 허스트와 다시 계약을 맺어야 하는 문제도 남아 있다. 허스트가 매수자 측에 계약 변경 등을 제시할 가능성이 있다. IB업계 관계자는 “HLL중앙 자체는 좋은 자산이지만 넘어야 할 관문이 많다”고 말했다.

콘텐트리중앙은 유동성 위기로 지난 6월 회생절차에 들어갔다. HLL중앙이 외형은 작지만 그룹 내 ‘알짜’ 자산인 만큼 모회사 회생 이전부터 인수 의사가 쇄도한 것으로 전해졌다. 매각 측은 추후 회생법원의 허가를 받아 거래를 마무리할 방침이다.

송은경 기자 norae@hankyung.com