롯데건설 공사대금채권 ABS 발행 추이 사진=롯데건설
롯데건설 공사대금채권 ABS 발행 추이 사진=롯데건설
롯데건설이 앞으로 받을 공사대금을 기초로 자산유동화증권(ABS)을 발행해 총 8000억원을 조달했다. 공사대금 회수 시기를 앞당겨 현금흐름을 개선하고 프로젝트파이낸싱(PF) 우발채무를 줄이겠다는 구상이다.

롯데건설은 자체 개발한 공사대금채권 유동화 금융상품을 통해 2000억원 규모의 3차 ABS를 발행했다고 1일 밝혔다. 해당 ABS의 신용등급은 최고 등급인 AAA이며 만기는 1년이다.

공사대금채권 유동화는 건설회사가 사업장에서 앞으로 받을 공사비를 기초자산으로 증권을 발행해 현금을 미리 확보하는 방식이다. 공사를 진행하고도 대금이 들어올 때까지 기다려야 하는 시차를 줄일 수 있다.

롯데건설은 지난 5월과 7월 각각 3000억원 규모의 공사대금채권 ABS를 발행했다. 이번 3차 발행액 2000억원을 더하면 누적 조달액은 8000억원이다.

이번 ABS는 주택사업장과 롯데그룹 계열사 사업장 등 총 6개 사업장의 공사대금채권을 기초자산으로 삼았다. 계열사 사업장을 포함하고 은행의 신용공여와 예금 운용을 결합해 ABS의 신용등급을 AAA로 끌어올렸다.

KB국민은행이 발행을 주관했고 키움증권과 삼성증권, 한국투자증권, KB증권 등이 인수단으로 참여했다. 발행 물량은 전량 매각됐다.

롯데건설은 이번 발행으로 공사대금 회수 시기를 단축해 2027년 상반기까지 약 4700억원의 공사비를 조기에 확보하는 효과가 있을 것으로 보고 있다. 조달 경로를 다변화해 금융시장 변동에 따른 자금 부담도 줄일 수 있다는 설명이다.

PF 관련 부담을 낮추는 작업도 병행한다. 롯데그룹이 조성한 2조3000억원 규모의 PF 펀드 ‘프로젝트 샬롯’과 관련해서는 선순위 차입금 1조2000억원을 모두 상환했다.

남은 1조원은 연말까지 추가 상환과 재구조화를 거쳐 8000억원대로 줄일 계획이다. 롯데건설의 전체 PF 우발채무도 지난 8월 말 2조4000억원에서 연말 2조2000억원대로 축소한다는 목표다.

롯데건설 관계자는 "1·2차에 이은 이번 3차 ABS 발행 성공은 회사가 자체 개발한 금융상품에 대한 시장의 신뢰를 다시 한번 입증한 것"이라며 "선제적인 유동성 확보와 PF 리스크 관리를 바탕으로 견고한 재무건전성을 유지하고, 실적 개선 흐름을 지속해 나가겠다"고 밝혔다.

이송렬 한경닷컴 기자 yisr0203@hankyung.com