'자금 블랙홀' 된 비트코인 ETF…美 연기금도 앞다퉈 뭉칫돈

비트코인 ETF 순자산총액 金 ETF 추월

"역사상 가장 성공적인 데뷔"
리플·솔라나까지 상장 검토

< 디지털 금에 쏠린 눈 > 비트코인 현물 상장지수펀드(ETF)가 미국 증시에 상장한 지 1년 만에 160조원 넘는 자산을 보유한 상품으로 자리매김했다. 9일 서울 강남 빗썸라운지에 설치된 암호화폐 현황 전광판에 비트코인 시세가 표시되고 있다. /임형택 기자

“역사상 비트코인 현물 상장지수펀드(ETF)만큼 성공적으로 데뷔한 상품은 없었다.”(블룸버그)

비트코인 현물 ETF가 미국 증시에 상장한 지 1년 만에 각종 기록을 갈아치웠다. 지난해 미국 증시에 상장한 700여 개 ETF 가운데 투자금을 가장 많이 끌어모은 상위 5개 상품에 모두 암호화폐 현물 ETF가 이름을 올렸다. 12종 비트코인 현물 ETF의 자산 규모만 160조원을 넘어섰다. 세계 최대 자본시장인 미국에서 비트코인이 핵심 투자자산으로 자리매김했다는 평가가 나온다.

○금 넘은 디지털 금

9일 한국경제신문이 블룸버그를 통해 분석한 결과 지난해 미국 증시에 상장한 716개 ETF 가운데 최근 1년간 순유입액이 가장 많은 상품은 ‘아이셰어즈 비트코인 트러스트 ETF’(티커명 IBIT)였다. 이 상품은 세계 최대 자산운용사 블랙록이 선보인 비트코인 현물 ETF다. 작년 1월 11일 출시 이후 이달 7일까지 374억달러(약 55조원)가 투자금으로 들어왔다.

‘피델리티 와이즈 오리진 비트코인 펀드’(FBTC), ‘아크 21셰어스 비트코인’(ARKB), ‘비트와이즈 비트코인’(BITB) 등 다른 비트코인 현물 ETF는 각각 순유입액 2, 4, 5위를 차지했다. 이더리움 현물에 투자하는 ‘아이셰어즈 이더리움 트러스트’(ETHA)는 3위에 올랐다.

미국에 상장한 12종 비트코인 현물 ETF의 순자산총액(AUM)은 지난 7일 기준 1127억달러(약 164조원)에 달했다. ETF에 신규 투자금이 몰린 동시에 비트코인 가격이 급등해 AUM이 치솟았다. 12종 비트코인 현물 ETF가 보유한 비트코인 수량은 114만3858개에 이른다. 비트코인 총발행량(약 2100만 개)의 5%를 넘는 수준이다.

‘디지털 금’으로 불리는 비트코인 ETF가 금 ETF를 뛰어넘는 수준으로 성장한 것이다. 미국에 상장한 비트코인 현물·파생상품 ETF AUM은 지난달 금 ETF를 추월했다.

○연기금·은행 줄줄이 투자 나서

미국 증권거래위원회(SEC)는 작년 1월 10일 비트코인 현물 ETF 상장을 승인했다. 2009년 1월 비트코인이 처음 세상에 나온 지 15년 만에 세계 최대 자본시장에서 공식적인 투자 자산으로 인정받은 것이다. 주식과 같은 방식으로 비트코인에 투자할 길이 열리면서 제도권에서 비트코인 투자가 보호받게 됐다.

연기금이나 은행 등 기관투자가도 비트코인 현물 ETF에 투자하기 시작했다. 미국 연기금인 위스콘신주 투자위원회는 작년 1분기에만 IBIT를 2억4504만달러어치 매수했다.

비트코인 현물 ETF 가운데 덩치가 가장 큰 IBIT는 출시 228일 만에 순자산 500억달러를 돌파했다. 이는 ETF 역사상 최단기간 기록이다. 네이트 제라시 ETF스토어 대표는 IBIT를 두고 “ETF 역사상 가장 위대한 출시”라고 평가했다.

○자본시장·암호화폐 동반 성장

비트코인 현물 ETF가 승인된 뒤 미국은 발 빠르게 가상자산을 제도권에 편입하고 있다. 작년 7월에는 이더리움 현물 ETF가 출시됐고 리플, 솔라나 등 다른 알트코인(비트코인 외 암호화폐) 현물 기반의 ETF도 상장 작업에 들어갔다. 비트코인 현물 ETF 기반의 옵션거래도 작년 11월 시작했다. 비트코인 현물 ETF 덩치가 커질수록 비트코인 가격은 상승할 가능성이 높다. 신규 자금이 유입되면 운용사는 비트코인 현물을 추가 매입해야 하기 때문이다. 시장 일각에선 미국 퇴직연금(401K) 등이 향후 비트코인 현물 ETF 투자에 나설 수 있다는 관측도 나온다. 암호화폐 자산 운용사인 갤럭시디지털은 “올해 미국의 비트코인 현물 ETF 자산 규모가 2500억달러를 돌파할 것”이라고 예측했다.

서형교/조미현 기자 seogyo@hankyung.com