글로벌 메모리 반도체 3위 기업 마이크론테크놀로지(이하 마이크론)가 3분기 '어닝 서프라이즈'(깜짝실적) 수준의 실적을 발표하면서 다음달 공개될 삼성전자와 SK하이닉스의 2분기 실적에도 시장의 관심이 집중되고 있다.특히 이번 마이크론의 실적 발표에선 '장기공급계약(SCA·Strategic Customer Agreement)' 내용도 공개되면서 메모리 기업의 실적 변동성이 크게 줄어들 수 있다는 분석도 나온다.24일(현지시간) 미국 증시 마감 후 마이크론은 올해 회계연도 기준 3분기(3~5월) 매출액이 전년 동기(93억달러) 대비 346% 증가한 414억6000만달러(약 64조원)로 집계됐다고 발표했다.이는 시장 전망치인 358억4000만달러(약 55조원)를 크게 웃도는 수치다. 같은 기간 조정 주당순이익(EPS)은 25.11달러로 역시 전망치 20.78달러를 넘어섰다. 영업이익률은 80.4%까지 뛰었다.이에 더해 마이크론은 다음 분기(미 회계연도 4분기) 매출 가이던스로 500억달러(약 77조원) 안팎을 제시했고 영업이익률도 86% 수준으로 더 높아질 것으로 전망했다. 이에 마이크론은 시간 외 거래에서 주가가 13% 이상 급등했다.김세환 KB증권 연구원은 "이번 실적은 역대급 서프라이즈"라며 "매출과 마진, EPS 모두 시장예상치를 큰 폭으로 웃돌았고 차기 분기 가이던스도 컨센서스를 크게 뛰어넘어 메모리 슈퍼사이클의 강도를 재확인했다"고 평가했다.전문가들은 특히 이번 마이크론 실적 발표 중 장기공급계약(SCA) 내용이 공개된 데 주목했다. 마이크론은 향후 3~5년의 장기계약을 총 16건 체결했고 이는 향후 매출액의 40% 이상을 차지할 것이라고 발표했다. 그중 14개 계약의 최소보장금액(RPO)은 1000억달러(약 155조원)에 달한다고 밝
글로벌 투자은행(IB) JP모간이 한국 증시에 대한 강세 의견을 유지하며 유가증권시장(코스피) 목표치를 최대 1만5000으로 제시했다. 이는 KB증권과 골드만삭스가 제시한 직전 최고 전망치(1만2000)를 훌쩍 뛰어넘는 수치로, 현재 국내외 증권사 가운데 가장 높은 목표치다. JP모간은 외국인 매도와 높은 변동성은 지속되겠지만 조정 시마다 비중을 확대할 것을 권고했다.믹소 다스 JP모간 한국 주식시장 전략 총괄은 25일 '한국 주식 전략' 보고서를 내고 "외국인의 강제 매도와 높은 변동성은 당분간 지속될 가능성이 높지만 한국 증시에 대한 '강세'(bullish) 의견을 유지한다"고 밝혔다.이어 "조정 때마다 비중을 확대하고 한국 시장에 최대한 노출을 유지할 것을 권고한다"고 했다. JP모간은 12개월 코스피 목표치를 기본 시나리오 1만2500, 강세 시나리오 1만5000, 약세 시나리오 8000으로 상향 조정했다.코스피 강세의 근거로는 인공지능(AI) 투자 확대에 따른 하드웨어 기업의 실적 개선을 꼽았다. JP모간은 "AI 데이터센터 구축에 참여하는 기술 기업의 이익 규모가 거시경제 차원에서 의미 있는 수준까지 커졌다는 점에 주목해야 한다"고 짚었다.AI 모멘텀도 유효하다고 평가했다. 다스 총괄은 "한국 시장의 펀더멘털은 AI 사이클과 연동돼 있다"며 "JP모간 애널리스트들은 더 오래 지속되는 메모리 사이클을 긍정적으로 본다"고 말했다.JP모간은 높은 변동성이 앞으로도 한국 증시의 특징으로 자리 잡을 가능성이 크다고 분석했다. 국내 레버리지 상장지수펀드(ETF) 시장이 급성장하면서 시장 변동성이 구조적으로 확대됐다는 진단이다. 레버리지 ETF 운용자산(AUM)은 약 500억달
‘반도체 업종의 풍향계’격인 미국의 마이크론이 깜짝 실적을 내는 데 성공하면서 삼성전자와 SK하이닉스 주가도 급등했다. 두 종목은 반도체 슈퍼사이클 영향으로 올해 들어 주가가 각각 199%, 348.08% 뛰면서 개인투자자 순매수 1, 2위(72조원)에 올랐다. 최근 차익실현 매물과 업황 고점론으로 급락세를 연출하기도 했지만 24일(현지시간) 마이크론이 깜짝 실적을 공개하자 분위기가 급반전됐다. 반도체 호황이 예상보다 길어질 것이란 기대에 이들 실적과 주가 전망에도 청신호가 켜졌다.◇반도체 랠리에 장중 9000 탈환25일 한국거래소에 따르면 코스피지수는 이날 5.42% 상승한 8930.30에 마감했다. 마이크론이 호실적을 거두자 반도체주 전반에 대한 투자심리가 살아났다. 삼성전자와 SK하이닉스가 이날 각각 5.29%, 13.06% 급등했다. 전날 SK하이닉스의 미국 주식예탁증서(ADR) 상장 소식도 호재로 작용했다. 이날 프리마켓에서 SK스퀘어가 29% 급등하면서 신고가를 경신했다. 개장 이후 코스피지수 급등세에 오전 9시7분께 유가증권시장에서 매수사이드카(프로그램매매 매수호가 효력 정지)가 발동됐다.마이크론 실적 공개 이후 반도체 공급 부족 현상이 2028년까지 이어지는 등 호황세가 장기화할 것이란 기대가 높아지면서 반도체주 투자심리가 회복됐다. JP모간이 강세장 시나리오에서 코스피지수가 15,000까지 상승할 것이란 분석을 내놓은 점도 지수를 견인했다.김동원 KB증권 리서치센터장은 “2028년 6월까지 반도체 공급이 빠듯하다고 가정하면 최소 2년간의 업황 호황세가 이어진다는 의미”라며 “반도체 피크아웃은 시기상조”라고 평가했다. 전략적 고객협약(SCA)이 향후 마이크론 매출 절반