'PF 폭탄' 짊어진 증권사…부실채권 1조 늘어

고정이하여신 비율 36% 달해
"충당금 2조2000억 더 쌓아야"

증권사의 부동산 프로젝트파이낸싱(PF) 대출 부실채권 비율이 1년 새 두 배 증가한 것으로 나타났다. 증권사들이 최대 2조2000억원의 충당금을 추가로 쌓아야 할 수 있다는 전망까지 나온다.

25일 금융감독원이 국회 정무위원회 소속 김재섭 국민의힘 의원에게 제출한 자료에 따르면 올해 3월 말 기준 증권사의 부동산 PF 고정이하여신 비율은 36.31%로 집계됐다. 작년 3월 말(19.78%)의 두 배 수준이다. 작년 말(30.01%)에 비해서도 6%포인트가량 늘었다. 고정이하여신은 3개월 이상 원리금 상환이 연체된 부실채권을 의미한다.

부실채권 잔액도 석 달 만에 1조원 가까이 늘었다. 작년 말 2조3000억원이던 부동산 PF 고정이하여신 잔액은 올해 3월 말 기준 3조2000억원으로 9000억원 불었다.

시장에선 PF 대출 부실채권 비중이 더 커질 것이란 전망이 나온다. 금융당국의 부동산 PF 사업성 평가 기준이 강화된 만큼 각 업권의 고정이하여신 잔액과 비율, 연체율 등 건전성 지표가 더욱 악화할 것이란 이유에서다. 박경민 DB금융투자증권 연구원은 “최근 금융당국의 부동산 PF 사업장 1차 사업성 평가에서 PF 익스포저(위험노출액)는 13조5000억원”이라며 “금융당국의 예상치(5조~7조원)를 두 배 웃도는 수준”이라고 했다.

PF 구조조정이 본격화하면 증권업계가 충당금을 추가로 쌓아야 할 수 있다는 전망도 있다. 한국기업평가는 전날 증권사 24곳의 PF 현황을 분석한 결과 1조4000억~2조2000억원의 충당금을 더 적립해야 한다고 분석했다. 지난 6월 말 기준 3조3000억원인 ‘유의’ 또는 ‘부실 우려’ PF 사업장 규모가 4조4000억~5조3000억원으로 늘어날 것이란 설명이다. 증권업계의 올 상반기 말 기준 충당금 규모는 2조7000억원 수준이다.

정효섭 한기평 수석연구원은 “강화된 금융당국의 PF 사업성 평가에 따른 영향이 본격화할 것”이라고 말했다.

류은혁 기자 ehryu@hankyung.com