<오늘의 미나리>

1. 거시
◆주요 지표(주식/채권/달러/원유/가스/코인)

삼대 지수는 하락세 출발
국채 하락세..10년 3.54% 2년 4.17%

원유 하락, 천연가스 하락
금 상승, 코인 하락 이어져

◆미국 실업수당 청구/필라델피아 연은 지수

주간 신규실업수당청구
24.5만 건…예상 소폭 상회

계속실업수당청구는 186.5만 건
예상치 182.5만 건보다 높아

◆4월 필라델피아 연은 제조업지수
-31.3…예상치 하회

사업 활동 감소 기업, 증가한 곳보다 많아
고용은 안정적 수준 유지

가격지수 2020년 5월 이후 첫 하락
임금 인상은 적을 것으로 예상

◆기존 주택 판매
440만건..예상 450만건 하회

◆독일 PPI+영국 인플레 여진

독일 PPI 연 7.5%(9.8%)
월 -2.6%(-0.5%) 인플레 꺾이나

이어지는 영국 인플레 우려
1년 식품 상승률만 19.2%..45년만

BRI웰스 "英, 위기 아직 못 벗어나"
"파업, 가계 소득 문제"
잇단 최종 금리 상향

◆중국의 U자 반등 전망

중국 인민은행 "올해 U자형 반등"
올해 CPI 목표는 3%로 설정

"중국 경제 수요 공급 균등"
"소비자 물가 곧 회복..문제 DKSEHO"

"부동산 고무적 활동 징후 보여"
"SVB 여파 이후 통화 정책 안정적"

◆윌리엄스 전일 발언+월러/보우먼/메스터/보스틱 발언

이어지는 연준 인사들 발언
윌리엄스 "은행위기에 신용 여건 악화"

"인플레 여전히 높다" 5월 25bp 힘
굴스비 "또 다른 신용 위험 예의 주시"

월러 이사, 보우먼, 메스터, 보스틱
잇단 공개 석상 발언..금리 향방은

◆월가 시장 분석

테오트레이드 "블랙스완 시작"
"코인-금-주식, 채권-석유 관계 이상신호"

"숨을 곳도, 다양화도 없다..언제든 터질 것"
"VIX 보면 위험 가격 책정 안돼..자만심"

VIX 16으로 하락..1년 5개월만
TD증권 "5년간 유지된 주간 최저점 깨져"

"15 아래로 내려간다면 강세장 전환"
낮아진 S&P-VIX 상관 관계는 고려

◆(10시반)천연가스 재고

2. 실적
◆(전일)테슬라(+스페이스X 재발사)/IBM/라스베거스샌즈

◆테슬라(TSLA) 1Q 컨콜 체크포인트

마진보다 수요 확보 집중한 테슬라
"자율주행 성장하면 수익성 다시 올라"

사이버트럭 3분기 인도 계획
머스크 "믿을 수 없이 좋은 제품"

거시경제 문제 언급한 테슬라
머스크 "기준금리, 소비자 수요 영향"

잭 커크혼 테슬라 CFO
"총마진율 20% 중반 목표"

텍사스·베를린서 단위생산 비용 절감
공장 투자비 자체는 분기 마진 저해 요소

ESS 부문도 성장중
CFO "사업 성과 관련 지침은 몇 분기 후"

엔비디아 GPU 대량 구매한 테슬라
"데이터는 우리의 장점…FSD·DOJO 성장"

AI·자율주행 훈련용 슈퍼컴퓨터 DOJO
테슬라 "DOJO, 외부 서비스 가능성도"

4680 배터리 셀 투자 "계획대로"
기존 배터리 대비 투자·생산비용 절감

아직 원자재 비용 문제 있지만
머스크 "리튬 가격 하락 중"

잭 커크혼 CFO
원자재 비용, 연말 하락할 것

일론 머스크 CEO
"모든 차는 전기차가 될 것"

트위터-테슬라 시너지는?
"트위터 X 앱, 차 구매 쉽게 할 것"

신중해진 테슬라 월가 투자 의견
JP '비중 축소' 115달러 제시
"재고 증가, 현금 흐름 악화"

웰스파고 '동등비중' 170달러
오펜하이머 '중립' "단기적 마진 압박"

도이체, BOA, 에버코어 '중립'

파이퍼샌들러 '비중 확대'
"20% 마진 집착 부당"

◆IBM 매출 143억불(143.7억)
EPS $1.36(1.27) 실적 선방

"업황 악화, 상반기 끝나간다"
"올해말 성장 나아질 것..비용 관리 효과"

◆라스베이거즈 샌즈(LVS) 실적 발표
매출 21.2억·EPS 0.28달러

예상보다 좋은 실적
"올해·내년 고객 더 많을 것"

"마카오·싱가포르 회복세"
카지노 관련주 동반 상승

도이치 "LVS, 타 카지노 능가"
'매수' 목표 주가 69->74달러

◆(장전)TSMC/필립모리스/AT&T/유니온퍼시픽/아메리칸익스프레스/블랙스톤/이스트웨스트뱅코프+키코프+코메리카+핍스서드

◆TSMC, 매출 167.2억불(170.4억불)
EPS $1.31(1.22) 혼조된 실적

"AI 관련 주문 크게 늘었다"
주가는 상승

◆필립모리스(PM) 실적
매출 80억·EPS 1.38달러

◆AT&T(T) 실적 발표
매출 301억·EPS 0.58달러

1분기 후불 가입자 42.4만명 순증
월가 예상치보다 낮아

AT&T CFO
"작년 하반기부터 통신 수요 둔화"

◆유니언퍼시픽 매출 61억불(60.6억)
EPS $2.67(2.58) 예상 상회

"기상 여건 나빴지만, 복원력"
"유동성 높아졌지만 인플레 타격"

◆아메리칸익스프레스(AXP) 실적
매출 143억·EPS 2.4달러

매출은 좋았지만 수익성 악화
"고가제품은 잘 팔린다"

미국 소비자들 어디에 돈 많이 썼나
여행·엔터테인먼트 지출 39% 성장

MZ 지출도 늘었다
1년 전보다 28% 늘어난 소비

하지만 예상보다 높은 충당금
1분기 10.6억불 쌓았다

◆예상 웃돈 블랙스톤 실적
수익 24.9억불(24.6억) EPS $0.97(0.95)

"불확실성에 거래 환경 더디게 악화"
부동산 펀드 우려 지속

미국 오피스 부동산 비중 2% 미만
2007년 61%서 대폭 줄여

◆선방한 중소은행주 실적
코메리카 수익, EPS 모두 상회

이스트웨스트 수익 미스, 순익 상회
핍스서드 수익 미스, 순익 상회

키코프 수익 예상 하회, 순익 부합
예금 4.45% 감소, 순익은 8% 증가

채권 미실현손실, MMF 이동 등 남아
"향후 순익, 예금 이탈세 주목"

◆(장후)BHP그룹

장 마감후 그룹 실적
내일은 프록터앤갬블

3. 뉴스

◆이케아 미국에 22억불 투자

이케아, 미국에 3년간 22억불 투자
진출 40년만에 최대 자금 투입

온-오프라인 옴니채널 구축
쇼룸-AR 플랫폼 출시..경험 혼합 속도

신규 매장 8곳 개설 및
제품 픽업 장소 확대

◆도요타, 중국서 EV 2종 출시+포드 화재

도요타, 중국서 EV 세단 주문 시작
내년 EV 2종 중국 현지 출시 예고

"FAW와 합작차..BZ3 5000대 주문"
가격 2.46만불..전년보다 SKWDKWU

"내년 베이징서 수소차 생산 시작"
중국 공략 가속화하는 CKDJQ쳬뜰

포드 F-150 라이트닝 화재 '경고등'
"SK ON 배터리셀 생산과 연관"


◆메타 개인정보 합의금

메타(META), 미국인 8,700만명 대상 합의금
전체 합의액 7,250만 달러

'애널리티카 스캔들' 합의금 신청
미국 데이터 프라이버시 소송 최고 규모

미국 페북 이용자 동의없이
개인정보 수집…정치 광고 활용

-BBBY 이르면 이번주 파산

4. 보고서

◆트루이스트, 트립어드바이저 '보류'
"여행 전망 고려한 하향"

◆파이프샌들러, 배스앤바디웍스 '중립'
"앞으로 상승할 여지 적다"

◆레이먼드제임스, 카프리 '강력매수'
"내년 컨센 낮아져..위험-보상 수준 매력"

◆제프리, 레이시온 '보류' 강등
"현금흐름 목표 위험..항공 우주 이익 역풍"

◆웰스파고, 에머슨일렉트릭 '비중확대'
"불확실성 이후 가치 이점 높아져"

◆BOA, 넷앱 '언더퍼폼' 하향
"수요 환경 악화, 퍼블릭클라우드 둔화"

◆BOA, 시티즌스파이낸셜 '중립'
"다른 지역은행 투자가 낫다"

◆바클레이즈, 엘란코 '비중확대'
"리스크 줄고 신제품 승인 출시 기대"

◆레드번, 찰스슈왑 '매도'
"연준 공격적 긴축, 도전 제기"

뉴욕=정소람/신인규 특파원 ram@hankyung.com