'비핵심통화 채권+달러 채권 스왑' 급증…서브프라임 타개책 활용
-
기사 스크랩
-
공유
-
댓글
-
클린뷰
-
프린트
미국이나 유럽 일본 등 메이저 국제 금융시장이 아닌 중남미 터키 호주 등 주변부 시장에서 채권을 발행한 뒤 이를 달러화 채권으로 스와프하는 방식으로 외화자금을 조달하는 사례가 크게 늘고 있다.
서브프라임 모기지(비우량 주택담보대출)사태 이후 얼어붙은 국제금융시장 상황을 타개하기 위한 방편 중 하나로 조금이나마 외자 도입비용을 낮추고 조달시장을 다변화하겠다는 것이다.
7일 금융계에 따르면 수출입은행은 지난 5일 멕시코에서 만기 10년짜리 10억페소 규모의 채권을 발행했다.
금리는 고정금리로 연 8.61%로 정해졌다.
수출입은행은 스와프시장을 통해 이 채권을 만기 10년짜리 미화 9200만달러 규모의 채권으로 바꿨다.
바꾼 달러화 채권의 금리 조건은 리보(런던은행간 금리)에 58.5bp(1bp=0.01%)를 얹는 것이다.
수출입은행은 이 같은 기법을 활용해 20∼30bp를 아낄 수 있었다고 설명한다.
미국이나 유로시장에서 바로 달러화 채권을 발행할 경우 리보에 80∼90bp의 스프레드(가산금리)를 얹어줘야 하는데 통화 및 금리 스와프를 통해 이를 대폭 낮췄다는 얘기다.
이 은행은 지난달에는 터키시장에서 현지 통화인 리라화를 베이스로 채권을 발행한 뒤 달러화 채권으로 교환하기도 했었다.
산업은행은 지난해 2월부터 브라질 헤알화로 자금을 조달한 뒤 이를 달러로 바꾸는 거래를 여러 차례 하기도 했다.
시중은행 중에선 신한은행이 지난 5월 호주에서 캥거루본드(외국회사가 호주에서 발행하는 호주달러표시채권)를 발행한 것이 같은 맥락이다.
당시 3년 만기 4억호주달러 규모의 채권을 발행한 뒤 이를 같은 만기의 미국 달러채권으로 교환한 것이다.
이를 통해 리보에 23bp를 더한 비교적 양호한 수준에서 자금을 조달했다.
박준동 기자 jdpower@hankyung.com
서브프라임 모기지(비우량 주택담보대출)사태 이후 얼어붙은 국제금융시장 상황을 타개하기 위한 방편 중 하나로 조금이나마 외자 도입비용을 낮추고 조달시장을 다변화하겠다는 것이다.
금리는 고정금리로 연 8.61%로 정해졌다.
수출입은행은 스와프시장을 통해 이 채권을 만기 10년짜리 미화 9200만달러 규모의 채권으로 바꿨다.
수출입은행은 이 같은 기법을 활용해 20∼30bp를 아낄 수 있었다고 설명한다.
미국이나 유로시장에서 바로 달러화 채권을 발행할 경우 리보에 80∼90bp의 스프레드(가산금리)를 얹어줘야 하는데 통화 및 금리 스와프를 통해 이를 대폭 낮췄다는 얘기다.
산업은행은 지난해 2월부터 브라질 헤알화로 자금을 조달한 뒤 이를 달러로 바꾸는 거래를 여러 차례 하기도 했다.
시중은행 중에선 신한은행이 지난 5월 호주에서 캥거루본드(외국회사가 호주에서 발행하는 호주달러표시채권)를 발행한 것이 같은 맥락이다.
이를 통해 리보에 23bp를 더한 비교적 양호한 수준에서 자금을 조달했다.
박준동 기자 jdpower@hankyung.com