[브리핑] KCC(002380) - 하반기 실적개선 모멘텀 유효 … 2010년 완공기준 주택공급 30% 이상 증가 전망...대신증권

KCC(002380) - 하반기 실적개선 모멘텀 유효 … 2010년 완공기준 주택공급 30% 이상 증가 전망...대신증권 - 투자의견 : BUY(매수,유지) - 목표주가 : 450,000원 동사에 대한 투자의견 매수(BUY)와 목표주가 45만원을 유지한다. 투자의견 매수를 유지하는 것은, 1) Valuation 대비 약 25.7%의 주가 상승여력, 2) 국내 조선사 2010 년 선박인도 24.9%, 완공기준의 2010년 주택공급 33.2% 증가될 전망으로 하반기 실적개선 모멘텀 유효, 3) 해외교환사채(EB) 중 현대모비스㈜ 주식의 교환가능성 및 공항철도주식 매각으로 인한 총 7000억원 규모의 유가증권 매각차익이 잠재되어 있는 점도 긍정적이다.